在上一期的文章中，我们介绍了新加坡信托的基本情况，今天我们再来聊一聊开曼信托。开曼群岛是英国在美洲西加勒比群岛的一块海外属地，政治经济环境都相对稳定。依托于英国成熟的经济体制与市场环境基础，加上开曼群岛上独特、健全、灵活的税务制度及司法制度，以及完善的金融、法律专业服务，使得开曼成为全球离岸信托界的先锋。

开曼信托基本概况

开曼信托法的总体法理继受于英国普通法，管辖开曼信托的主要法律是《信托法》、《反欺诈法》、《涉外信托法》和《永续法》。根据《信托法》，开曼法院享有在若干情形下变更信托的司法管辖权，且开曼法院拥有司法“监督权”，以处理开曼法律管辖的信托事宜，英国判例法在开曼被视为极具说服力的法律依据。

开曼信托的规划用途

设立开曼信托旨在实现遗产、个人、财务、税项或其他业务规划的目标。该等目标通常包

括下列一项或多项：

①供养配偶及其子女；

②资产隔离，使其日后不受个人责任影响；

③尽可能降低遗产/继承税、所得税和资本利得税；

④规避民法管辖区的特留份继承权规则；

⑤保护家族财富，延续家族企业；

⑥免去繁杂的遗嘱认证，身故后有效及时地分配资产；

⑦免受外汇管制；

⑧设立慈善机构或为慈善机构作出拨备；

⑨设立退休金或雇员购股权计划；

⑩特定资产或一般投资的所有权；

⑪在企业融资交易中保护贷方。

开曼信托的类型

全权信托

全权信托是开曼应用最广的信托类型，全权信托通常可为财产授予人及受益人提供最灵活有效的信托架构。设立信托后，财产授予人将放弃其在信托资产中的一切所有权权益（其保留的若干权力除外）。

根据全权信托的条款，受托人通常被授予完全的自由裁量权，以决定如何对信托财产进行管理和投资，如何向受益人分配信托利益。这就表示，受益人并不视为拥有信托财产的特定权益，而仅拥有当受托人行使酌情权时被纳入考虑的权利。

固定权益信托

在固定权益信托中，第一受益人一般有权获得信托基金的收益或资本，而受托人对信托基

金的分配性质及范围几乎没有决定权。

固定权益信托主要用于遗产规划，或确保特定的财产可按照规定的条款，在规定的时间内被相关家族成员的利益而有序继承。

慈善信托

可根据开曼法律设立慈善信托，从而建立慈善基金或为现有慈善机构或目的提供资金。（慈善信托可无限期存续）

如果信托符合下列条件，则属开曼法律订明的慈善信托：

①信托的所有目的完全属于下列一项或多项受法律认可的慈善目的：

a.救济贫困；

b.促进教育；

c. 推广宗教；

d.惠及社会的其他目的；

②信托带有公益性质。

设有保护人的信托

可为信托委任保护人，通过要求受托人取得保护人的同意或按保护人的指示行事或与保护人协商而限制受托人的权力。一般来说，委任保护人（可为个人、个人组成的委员会或公司）的目的是确保受托人履行财产授予人的愿望。

财产授予人的保留权力

和委任保护人类似的另一种做法是使信托的财产授予人保留若干权力。有保留权力的信托架构必须确保不会在信托以外建立代理关系。此外，财产授予人和信托均可能受到不利的税务影响（视财产授予人的税务管辖区而定）。

STAR 信托

特殊信托替代制度(The Special Trusts Alternative Regime)于 1997 年生效，提供了一种非寻常形式的信托，通常被称为“STAR 信托”。

STAR 信托的受益对象可以是受益人，可以是信托目的，也可以是受益人和信托目的。人数和目的（不论是慈善还是非慈善目的）没有具体规定，但前提是必须合法且不违反公共政策。由于 STAR 信托可无限期存续（普通信托存续期为150年），因此不会发生在获准信托期结束时将信托权益回归财产授予人的风险。

STAR 信托必须设定Enforcer且只有Enforcer有权向受托人提起诉讼，并且受托人必须是开曼的持牌信托公司或开曼私人信托公司，STAR 信托通常用于商业目的和证券化交易。

豁免信托

豁免信托必须要在开曼信托登记机构注册，并获得免税承诺证书。承诺证书将保证其在一定期限内（通常为50年）不支付开曼的任何税款，前提是信托受益人不得包含开曼居民，除非豁免信托以慈善为宗旨。

私人信托公司

私人信托公司是另一种广泛应用的家族信托形式，其可使委托人保留对家族信托的控制权。开曼私人信托公司根据《银行及信托公司法》（“BTCL”）和《私人信托公司条例》（“PTCR”）受规管。

私人信托公司需满足以下三个条件：

①私人信托公司只经营关联信托业务；

②私人信托公司必须在开曼金融管理局登记注册；

③私人信托公司必须由开曼的信托牌照持有主体提供注册办事处。

在开曼设立信托的好处

①无资本利得税、无遗产税、所得税零税率；

②允许设立人保留的权利宽泛，可变更、撤销、指导投资等；

③STAR信托收益人可不确定且无人数限制；

④开曼群岛对外国监管机构和法庭要求的信息披露方面有特别的隐私保护法规；

⑤私人信托无注册要求。

开曼信托的组成架构

①委托人：财产的授予人；

②受托人：有牌照的信托公司（或自然人）；

③受益人：委托人指定的任何自然人或机构 ；

④信托保护人：委托人指定的任何自然人或机构。

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