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2024年，共建“一带一路”倡议进入新的十年。十年来，中国同150多个国家和30多个国际组织签署了200多份共建“一带一路”合作文件。截至目前，共建“一带一路”已经成为世界上范围最广、规模最大的国际合作平台。面向新十年，如何为出海企业赋能是业界关心的话题。商务部数据显示，今年第一季度，中国非金融类对外直接投资同比增长12.5%，其中对东盟投资增速为36.7%，大幅高于整体增速。

东盟十国包括新加披、马来西亚、泰国、越南、印尼、文莱、柬埔寨、老挝、缅甸和菲律宾。近年来，东盟市场以其独特的经济活力和市场潜力，成为中国企业出海的重要目的地。东南亚各国经济发展前景看好，人口结构年轻，市场潜力较大，是中企优先“走出去”的目的地。自“一带一路”倡议提出以来，中国对东盟的直接投资稳步上升，截至2023年7月，中国同东盟国家累计双向投资额超过3800亿美元，在东盟设立直接投资企业超过6500家。

如今，东南亚市场已成为中国企业出海的热门首选。许多大企业的布局通常是在新加坡设立总部，然后控股其他东南亚公司。这一策略将新加坡作为向外发展的起点，辐射至其他东南亚国家，充分利用其金融和物流优势。与将总部设在菲律宾等其他东盟国家相比，选择声誉最佳的新加坡显然是更为明智的决定。新加坡是东南亚最大的外国投资接受国之一，也是东盟国家中唯一的发达国家。同时，新加坡还是亚洲第一金融中心，以及全球第三金融中心。

在【全力出海，再下南洋】东盟十国之新加坡中，我们帮助大家了解了新加坡的经济、政治、文化、教育及移民方面的状况。但是，由于新加坡人工成本较高和国土面积有限，企业通常不选择在新加坡设厂，因为成本较为昂贵。因此，许多企业选择在总部设在新加坡，然后去马来西亚、泰国、越南、印尼等东盟其他国家设厂，以节约成本。这些国家不仅提供了更低的劳动力成本，还具备广阔的土地资源，适合大型制造业企业的需求。

在【全力出海，再下南洋】东盟十国之马来西亚、【全力出海，再下南洋】东盟十国之泰国及【全力出海，再下南洋】东盟十国之越南中，我们介绍了马来西亚、泰国及越南的经济、政治文化概况，以及在这些国家建厂的优势及风险。印度尼西亚是目前世界第四大人口大国，作为G20集团的成员，印尼也是一个充满希望的商业目的地。印度尼西亚作为东南亚最大的经济体和世界新兴市场经济体之一，近年来在国际经济中的地位不断提升，成为全球经济中最具成本效益和吸引力的投资目的国家之一。今天，我们就来带大家了解一下印尼市场。

一、印度尼西亚的经济发展

1.地理位置与资源

印度尼西亚位于亚洲东南部，被称为“千岛之国”，拥有大小岛屿17,508个，以巴厘岛最为著名。作为全球最大的群岛国家，印度尼西亚横跨太平洋和印度洋，亚洲和大洋洲，坐落于马六甲海峡、巽他海峡、龙目海峡等重要国际贸易航道。

印度尼西亚是东盟第一大国，人口、面积和经济总量均占其40%左右。陆地面积190万平方公里，海洋面积317万平方公里，人口约2.81亿（2023年12月），居全球第4位。印尼人口众多，有丰富、廉价的劳动力。

印尼的自然资源如棕榈油、橡胶等农林产品，石油、天然气、锡、铝、镍、铁、铜、金、银、煤等矿产资源储量均十分丰富，目前矿冶已成为印尼第一大外商投资行业。

2.经济增长与投资

多年来，印度尼西亚的经济增速一直保持在5%左右，并吸引大量外商直接投资。2023年，印尼吸收的投资总额为1,418.9万亿印尼盾，其中下游产业投资额为375.4万亿印尼盾，占总投资额的26.5%。矿产领域投资额为216.8万亿印尼盾，农业领域为50.8万亿印尼盾，林业领域为51.8万亿印尼盾，石油和天然气领域为46.3万亿印尼盾，电动汽车领域为9.7万亿印尼盾。

3.GDP增长与产业贡献

根据世界银行的数据，2023年印尼GDP同比增长5.05%，总量达20,892.4万亿印尼盾，人均7,500万印尼盾，约合4,919.7美元。加工制造业对经济增长贡献最大，农林牧渔业次之；交通运输和仓储业增长最快，达13.9%。

4.外贸与投资环境

印尼全年实际投资额1,418.9万亿盾（约合947亿美元），同比增长17.3%。外资占总投资的比例为52.4%，新加坡仍是印尼最大的外资来源地，中国大陆和中国香港分列二、三位。基本金属及制品业、交通运输与仓储业、通讯业、矿业获得最多资本注入。印尼政府积极改善投资环境，简化投资审批程序，引导资本流向欠发达的广大外岛地区。

近年来，印尼政府不断改进和完善投资环境，取得了显著成效。根据中国对外承包工程商会发布的《“一带一路”国家基础设施发展指数（2023）》，印度尼西亚连续多年排名榜首，其发展环境、发展潜力和发展趋势指数均名列前茅。具体来看，印尼政府主要采取了以下举措：

①完善投资服务

2016年，印尼政府继续完善投资一站式服务，并推动税收优惠、宣传推介等政策措施，对吸引外资起到了一定的促进作用。

②简化投资手续

印尼投资协调委员会通过简化手续、提升服务的方式促进外商投资，并进一步简化《投资负面清单》，对外开放更多投资领域。

③税收优惠政策

印尼工业部、财政部出台了多项税收优惠政策，包括外商投资企业自用设备免征进口关税、出口产品的原材料退税、特定行业和大规模投资所得税减免等，以吸引外商投资。

④立法支持

2020年11月，印尼政府出台《综合性创造就业法》，进一步改善投资环境。2021年3月，推出投资“优先清单”，取代原有的投资“负面清单”，在重点投资领域取消或放宽股权比例等对外资的限制。

这些举措显著改善了印尼的投资环境，吸引了大量外资。根据世界知识产权组织发布的《2023年度全球创新指数》，在132个国家和地区中，印度尼西亚综合指数排名第61位，比上年上升了14位，显示了其在全球创新中的进步和发展潜力。

5.发展规划

①新建经济增长中心

2018年7月，为缩小爪哇岛与其他地区的发展差距，印尼政府计划在爪哇岛外新建数个经济增长中心，推出3个国家级项目：大都会加速发展计划、城市和农村同步振兴计划、偏远和边境地区基础设施和基本服务加速发展计划。

②区域综合经济走廊

区域综合经济走廊涵盖北苏门答腊、北苏拉威西、北加里曼丹和巴厘岛4个地区。2019年4月，印尼政府在第二届“一带一路”国际合作高峰论坛上提出价值911亿美元的27个投资项目，主要包括海港和工业区、发电厂、冶炼厂和旅游区。

③印尼工业4.0计划

印尼工业4.0计划目标为2030年进入全球前十大经济体，劳动生产率达到印度当前水平，研发投入强度达到中国当前水平。2022年6月，工业部通过印尼制造4.0（Making Indonesia 4.0）综合路线图加速工业4.0的转型。

④基础设施发展规划

为解决基础设施落后问题，佐科总统提出建设“海上高速公路”战略，包括供水、电力、交通、港口和公共卫生设施等项目。印尼政府希望外资和本国私营企业参与基础设施投资，努力创造有利条件和建立合理的法律框架。

6.经贸协定

①全球贸易协定

1950年2月24日，印尼加入《关税与贸易总协定》（GATT），1995年成为世界贸易组织（WTO）正式成员。

②区域贸易协定

印尼已签署的多边贸易协定包括《东盟货物贸易协定》（ATIGA），《东盟服务框架协定》 (AFAS)，东盟—中国自由贸易区（ACFTA），东盟—韩国自由贸易区（AKFTA），东盟—印度自由贸易区（AIFTA），东盟—澳大利亚—新西兰自由贸易区（AANZFTA），东盟—日本全面经济伙伴关系（AJCEP），《东盟-中国香港自由贸易区协定》(AHKFTA)，《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）等。

印尼已签署的双边贸易协定包括：《印尼—巴基斯坦优惠贸易协定》（IPPTA），《印尼—日本经济伙伴关系协定》（IJEPA），《印尼—澳大利亚全面经济伙伴关系协定》（IA-CEPA），《印尼—智利全面经济伙伴关系协定》（IC-CEPA），《印尼—欧洲自由贸易联盟全面经济伙伴关系协定》（Indonesia-EFTA CEPA），《印尼—韩国全面经济伙伴关系协定》（IK-CEPA），《印度尼西亚—莫桑比克优惠贸易协定》（IMPTA）等。

二、印度尼西亚的政治环境

1.政治制度

①宪法

印尼现行宪法为《“四五”宪法》，于1945年8月18日颁布实施。此后，曾于1949年和1950年被其他宪法替代，1959年恢复实施。1999年到2002年间，宪法进行了四次修改。

宪法规定印尼为单一共和制国家，以“信仰神道、人道主义、民族主义、民主主义、社会公正”为建国五项基本原则（简称“潘查希拉”）。

印尼实行总统制，总统为国家元首、行政首脑和武装部队最高统帅。自2004年起，总统和副总统由全民直选产生，每任五年，只能连任一次。总统任命内阁，内阁对总统负责。

②政府

印尼实行总统制，总统既是国家元首，也是政府首脑，同时掌管三军。总统和副总统均由全民直选产生，任期5年，可连任一次。现任总统为佐科·维多多，副总统为马鲁夫·阿敏。本届内阁于2019年10月组建，任期至2024年。

普拉博沃·苏比安托当选下一届总统，普拉博沃的总统就职仪式将于今年10月20日在印尼新首都努山塔拉举行。

现任总统佐科的长子、梭罗市市长吉布兰当选下一届正副总统。

③人民协商会议

人民协商会议是印尼国家最高权力机关，由人民代表会议（即国会）和地方代表理事会共同组成，负责制定、修改和颁布宪法，任命总统、副总统，并依法对其进行弹劾。每5年选举一次。本届人民协商会议于2019年10月成立，共有议员711名，包括575名国会议员和136名地方代表理事会议员。现任主席为班邦·苏萨迪约。

④人民代表会议

人民代表会议即印尼国会，负责制定和修改除宪法外的其他法律，审核国家预算，监督政府工作，行使质询权、调查权，批准对外重要条约，并选举国家机构负责人。国会无权解除总统职务，总统也不能解散国会，但如总统违反宪法，国会有权建议人民协商会议追究总统责任。本届国会于2019年10月成立，共有议员575名，兼任人协议员，任期五年。现任议长为布安·马哈拉尼（Puan Maharani）。

⑤地方代表理事会

地方代表理事会是2004年10月新成立的立法机构，负责有关地方自治、中央与地方政府关系、地方省市划分以及国家资源管理等方面的立法工作。成员分别来自全国34个省级行政区，每区4名代表，共136名，兼任人协议员。现任主席为拉·尼亚拉·马塔利蒂（La Nyalla Mattalitti）。

⑥行政区划

印尼共有一级行政区（省级）38个，二级行政区（县/市级）514个。

⑦司法机构

印尼实行三权分立，最高法院独立于立法和行政机构。最高法院院长由最高法院法官选举产生，现任院长为穆罕默德·沙里福丁。

2.主要党派

印尼实行多党制。1975年颁布的政党法只允许三个政党存在，即专业集团党、印尼民主党和建设团结党。1998年5月解除党禁。2019年大选中，共有16个政党参选，9个政党获得国会议席，民主斗争党蝉联国会第一大党。

三、印度尼西亚社会文化

1.民族

印尼有300多个民族，其中爪哇族占人口总数的45%，巽他族占14%，马都拉族和马来族各占7.5%，华人约占人口总数的5%。华人在印尼商贸和工业领域发挥着重要作用。印度尼西亚的民族意识与强烈的区域认同感并存。

2.语言

印尼有200多种民族语言，官方语言为印尼语（Bahasa Indonesia）。

3.宗教

印尼约87%的人信奉伊斯兰教，是世界上穆斯林人口最多的国家，其中大多数是逊尼派。6.1%的人信奉基督教新教，3.6%的人信奉天主教，其余的人信奉印度教、佛教和原始拜物教等。

4.教育

印尼实行9年制义务教育。著名大学有雅加达的印度尼西亚大学、日惹的加查马达大学、泗水的艾尔朗卡大学、万隆理工学院等。

四、印度尼西亚有潜力的行业

1.汽车产业

印尼汽车行业有较大的发展空间。印尼是东盟最大的汽车消费国，截至2022年，印尼机动车销售量达到101万辆，远高于其他国家。

在汽车行业中，电动汽车的前景尤为看好。一方面，印尼拥有丰富的镍和锡资源，这两种矿产分别位居世界第一与第二，为电池和电动汽车的发展提供了资源优势。另一方面，电动汽车的渗透率仍然较低。根据印尼汽车工业协会的数据，2023年共售出12,000辆电动汽车，约占汽车总销量的1%。泰国电动汽车销量是印尼的7倍，马来西亚目前则是其3倍。

印尼政府希望在2027年之前成为全球前三大电动汽车及电动汽车电池生产国，因而制定了一系列政策支持电动汽车产业的发展，如免除多类电动汽车的销售税、为电动汽车生产商和购买者提供补贴。此外，印尼还积极引进外资发展电动汽车行业，如现代汽车和宁德时代等公司纷纷在印尼设厂投资。

2.金属加工业

为提高出口产品的附加值，自2014年起，印尼政府陆续颁布矿产品出口禁令，降低原材料的直接出口，鼓励下游金属精炼加工产业的发展，以提升其在全球价值链中的地位。例如，印尼在2020年和2023年分别禁止了镍矿和铝土矿的出口，未来可能进一步出台铜矿出口禁令。

此外，全球碳减排的推进减少了煤炭使用，增加了对钴、镍、锡等可用于电池材料的贱金属及其制品的需求。出口禁令与全球碳减排的推进可能会大大促进印尼未来金属加工业的发展。

3.食品饮料产业

印尼拥有广阔的食品饮料消费市场，作为全球第四大人口国，总人口达2.81亿，快速崛起的中产阶级为食品饮料加工业提供了强劲的消费动力。印尼居民恩格尔系数较高，食品消费占居民总支出的50%左右，庞大的消费市场为食品饮料加工业提供了广阔的发展空间。

印尼食品饮料加工业发展优势明显。印尼自然资源丰富，主要经济作物包括棕榈油、咖啡和可可，为食品加工业提供充足稳定的原材料供应。此外，食品和饮料加工业是印尼制造业中的支柱产业，占制造业比重高达33.9%，远超其他细分行业。“印尼制造4.0”将食品饮料产业列为先导产业之一，计划建立东盟餐饮强国，未来食品饮料产业发展潜力巨大。

4.电子产业

印尼网络用户快速增长，特别是智能手机市场。2024年第一季度，印尼智能手机市场整体出货量同比增长27.4%，达到1000万台。其中，中端市场（200美元至600美元）出货量增长73.4%，低端市场（售价低于200美元）增长17.8%，高端市场（售价高于600美元）增长12.8%。5G机型范围的扩大推动了市场的强劲增长，占总出货量的28.2%，高于2023年同期的17.6%。该细分市场的平均售价下降21.3%，至469美元，为制造商提供了巨大的销售机会。

电子支付和电子钱包的普及，为消费电子企业提供了更多的销售渠道和支付便利，进一步推动了印尼消费电子市场的发展。

5.化工产业

化工产业是印尼非石油/天然气加工业的前三大业绩贡献行业之一，化工产品长久以来稳居印尼进口货物之首，但随着工业化的深入，化工品进出口逆差逐渐缩小。印尼工业部继续专注于发展化学工业投资，以期替代进口化学材料和商品。随着政府全力支持对石化行业的巨额投资，印尼将成为东盟第一大石化生产国。

根据AlliedResearchLLP的精准调查预测，至2030年，印尼化学品市场规模预计将由当前的176亿美元激增至351亿美元，年均增长率达7.2%。其中，与能源相关领域表现尤为抢眼，年均增长率达8.6%。这无疑证明了印尼化工产业具有巨大的发展韧性，以及在全球市场中的举足轻重地位。

五、在印度尼西亚设厂的优势及风险

优势

1.资源丰富

印尼富含石油、天然气、煤、锡、铝矾土、镍、铜、金、银等矿产资源，为投资者提供了丰富的原材料来源。

2.人口红利

印尼是世界第四大人口国，预计到2030年，印尼的总人口将达到2.96亿，劳动力人口充裕，劳动力成本较低，消费市场庞大。

此外，印尼总人口的60%处于生产年龄范围，且劳动年龄人口在未来10年左右仍将保持稳定增长，年轻而庞大的劳动力使得劳动成本非常有竞争优势。相比之下，新加坡、马来西亚和泰国等国家正在经历人口老龄化。

3.互联网和电商潜力

预计2025年，印尼的互联网用户数量将升至2.26亿，普及率达80%。

印尼2023年电商交易额约为454万亿印尼盾，电商市场火热。英国数据分析和咨询公司GlobalData发现，印度尼西亚的电子商务市场正在快速增长，预计到2024年将增长15.5%。

风险

1.初级产品部门过度繁荣

印尼拥有丰富的自然资源，出口主要以初级产品为主，矿产品和动植物油脂这两类合计占印尼总出口的40%左右。资源出口行业吸引了大量资本和劳动力，制造业发展受挤压，出现了劳动力和资本供给相对短缺，生产和投资成本上升的局面。

2.劳动力成本上升

尽管整体来看，印尼劳动力成本仍处于较低水平，但与东南亚其他同类型国家相比，印尼单位劳动力成本的上升速度明显更快。快速上升的劳动成本或也一定程度上削弱了印尼在劳动密集型产业上的优势。同时，印尼对本国劳工有严格保护措施，除高级管理岗位和高级技术人员之外，本国劳工可以胜任的工作均不允许使用外国劳工。此外，印尼对外国劳工工作签证签发要求也较高。

3.营商环境较差

根据经济学人智库（EIU）最新年度研究，印尼的营商环境在全球排名第64位。尽管整体商业环境得分有所改善，但仍然存在腐败、行政效率差、融资困难等问题。贷款利率高，限制企业扩产投资能力。

4.产业升级面临瓶颈

印尼在制造业领域面临的资本投资不足也制约了该行业的表现。基础设施滞后问题较为严重，机场、码头、道路运力不足，雅加达和重点城市交通干道拥堵，水灾、停水、停电等情况时有发生，对企业经营造成一定困难。近年来，印尼在中高端制造业的发展上成效甚微。中高科技含量行业的增加值占比从2008年的37%下降至2022年的30%，低技术含量行业的增加值占比反而在不断提升。

5.外商投资政策频繁变动

印尼外商投资政策变化较为频繁，若投资者在印尼当地收购了一家公司后发现无法按原计划开展经营活动，则将造成巨大的浪费。

6.外资准入

目前，印尼的外资准入政策分为“禁止投资领域”、“有条件开放领域”和“完全开放领域（含鼓励投资领域）”。

①禁止投资领域

印尼的禁止外商投资领域包括以下几类：

A.完全禁止投资领域（本国投资者同样不可投资）

▪ 一级麻醉品（毒品）的种植和交易

▪ 任何形式的赌博、赌场相关业务

▪ 《濒临野生动植物钟国际贸易公约》附录一列明的鱼类捕捞业务

▪ 利用或采集珊瑚/珊瑚礁用于建筑材料/石灰/钙、水族馆、纪念品/珠宝或从自然界获取近期死亡的珊瑚

▪ 化学武器制造

▪ 工业化学品和可能危害臭氧层的工业材料的生产制造

B.仅对中央政府开放领域

▪ 国防与证券相关业务

C.仅对印尼投资者开放领域

▪ 传统医药产品（人用）

▪ 木质建筑用品

▪ 酒精饮料

▪ 葡萄酒饮料

▪ 麦芽酒精饮料等19个业务领域

D.仅对合作社及本土中小微企业开放的领域

▪ 符合以下条件的60个业务领域：不使用技术或仅使用简单技术的商业活动，涉及特殊工艺流程、劳动密集型或文化遗产传承，除土地和建筑物投资外，投资额不超过100亿印尼盾。

②有条件开放领域

印尼对外商的有条件开放领域包括：

A.外资持股限制领域

▪ 快递服务、海运旅游、省际渡轮等33个业务领域

B.特殊许可领域

▪ 主要设备行业（Equipment Industry），需要国防部的许可

C.必须与合作社及本土中小微企业合作的领域

▪ 符合以下条件的38个业务领域：中小企业和合作社广泛开展业务的领域、鼓励纳入大型企业供应链的领域。

③完全开放领域

外国投资者可自由投资不包含在“禁止投资领域”和“有条件开放领域”内的其他业务领域。其中，以下领域被印尼政府认定为优先发展行业，外国投资者投资相关领域的，可以享受财政激励（税收减免、投资津贴、进口关税豁免等）和非财政激励（简化商业许可、提供配套基础设施和其他便利）。国家战略规划项目、资本密集型产业、劳动密集型产业、使用先进技术的产业、先驱产业、出口导向性产业、以工业为导向的研究、开发和创新活动。

根据《投资与业务领域总统令》，245个业务领域被认定为优先发展行业，包括纺织服装、数字经济、钢铁、汽车、能源等。

外国投资者在印尼可以设立两种商业实体：外商投资公司(PMA公司)和代表办事处。

代表办事处

代表办事处设立要求少，处理程序也相对简单。几乎所有行业都允许外资在印尼设立代表办事处。

外商投资公司（PMA公司）

由外资拥有多数或100%股权的外资公司称为PMA公司，即外商投资公司，其组织形式一般为有限责任公司（PT）。PMA公司的设立需要通过印尼投资协调委员会（BKPM）审批。此类公司的优势在于，充分给予外国投资者对于本公司的控制权，也降低了投资者在当地寻找合作伙伴的风险。

PMA公司可以通过以下四种方式设立：

A.独自设立100%外资股权;

B.与其他外国投资者共同设立新公司;

C.与印尼合作伙伴共同设立新的有限公司但由外国控股;

D.购买现有有限公司股份并控股。

有限责任公司的股东人数不得低于2名，可为自然人或法人。若有限责任公司存续期间股东人数低于2名，公司股东应在该情况发生的6个月内通过股权转让或发行股份的方式为公司引入新股东，否则股东将对公司的法律行为及债务承担连带责任，且与公司存在利益关系的任何主体（包括但不限于公司董事、监事、雇员、债权人等）可请求法院裁定解散公司。

有限责任公司存在外国股东的，即被认定为外商投资企业（PT PMA）。外商投资企业的最低投资额、最低发行与实收资本均为10亿印尼盾，初始最低实缴比例为25%，单个股东所持有的最低注册资本为10亿印尼盾。需要注意的是，前述最低投资额、最低发行与实收资本仅为对开展单个业务的外商投资企业的要求，若外商投资企业拟从事两个以上独立业务，相关要求将根据其拟从事的业务数量倍增。

在新加坡设立总部，并在印尼设厂，可以充分利用两个国家的优势，优化运营和管理。新加坡作为东南亚的金融和商业中心，提供了稳定的政治和经济环境、优惠的税收政策以及完善的基础设施，使其成为理想的总部所在地。新加坡的战略地理位置连接亚太地区和全球市场，便利的物流和通讯系统进一步支持了跨国公司的全球运营。同时，印尼丰富的自然资源、充裕且低成本的劳动力资源，以及广阔的消费市场，为制造业提供了巨大的发展潜力。印尼政府的优惠政策和支持措施，也为外资企业的生产和运营创造了有利条件。结合两国的优势，企业可以在新加坡高效管理和运营，在印尼高效生产，实现资源的最佳配置和运营效率的提升。

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