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新加坡金融管理局（MAS）致力于在2024年将新加坡打造成全球数字资产中心。为此，MAS在2024年向13家加密货币公司发放了主要支付机构执照（Major Payment Institution License），比起同样意欲打造加密货币中心的香港更胜一筹。

为了进一步推动金融业的资产代币化进程，新加坡政府通过深化代币化资产的流动性、发展所需的市场基础设施生态环境、促进代币化资产的行业框架，以及使代币化资产能够使用共同结算设施等四方面来加以推进。同时，新加坡政府也通过多项创新计划，为数字资产领域的持续发展提供有力支持。

一、兰花计划（Project Orchid）

兰花计划（Project Orchid）是一个为期多年、分阶段的探索性项目，旨在研究与新加坡数字货币相关的各种设计和技术方面，从其功能到与现有支付基础设施的互动。虽然新加坡金融管理局（MAS）评估目前新加坡不急需建立零售型中央银行数字货币（CBDC），但MAS仍致力于促进持续学习，并推动新加坡金融基础设施的发展。

项目目标

● 开发支持数字新加坡元所需的技术基础设施和技术能力（例如中央银行数字货币和代币化银行存款）；

● 探索可编程货币在新加坡的潜在应用场景。

项目的第一阶段旨在探索可编程数字新加坡元的潜在使用场景以及所需的基础设施。后续阶段将进一步研究最佳账本技术，并探讨其与现有金融市场基础设施的整合。

第一阶段-PBM（目的约束货币）

Project Orchid的第一阶段探索了目的约束货币（PBM），这一概念在可编程支付和可编程货币的基础上得到了拓展。PBM是一种协议，规定了在特定条件下可以使用底层数字货币的方式。PBM是不记名票据，具有独立的编程逻辑，可在双方之间转移，无需中介。

第一阶段涵盖四项不同场景的试验

（1）政府对个人：政府代金券

在2022年新加坡金融科技节（SFF 2022）期间，星展银行有限公司 (DBS) 与政府科技的开放政府产品部 (OGP) 测试PBM在发放款项给特定个人中的使用。参与者可以在指定的餐饮商户使用RedeemSG代金券，商户将直接收到被兑换代金券的底层数字新加坡元。

（2）企业对个人：商业凭证

淡马锡、StraitsX和Grab在2022年新加坡金融科技节上测试将PBM作为商业数字代金券发放给参与者。参与者可以通过他们首选的钱包应用程序使用PBM代金券，抵消购买的商品费用。

（3）政府对企业对个人：政府支出

华侨银行有限公司 (OCBC)与中央公积金局（CPFB）测试使用PBM进行政府机构的资金发放，而无需收款人拥有银行账户。该试验在受控环境中进行，由选定的参与者进行。

（4）政府对企业：管理学习账户

大华银行有限公司 (UOB) 与新加坡精深技能发展局 (SSG) 测试使用PBM改进当前的SSG信贷发放流程，使精深技能发展局补助金在满足资格条件时自动发放给参与的培训提供商。

第二阶段-Orchid行业组织与Orchid蓝图

第二阶段成立的行业组织扩大了 PBM 在新场景中的使用范围，重点关注新加坡金融业的商业应用。MAS与行业组织共同发布了Orchid蓝图，其中概述了核心基础设施组件的开发以及从各种行业试点和行业合作中吸取的经验教训。Orchid蓝图详见MAS官网：

https://www.mas.gov.sg/publications/monographs-or-information-paper/2023/orchid-blueprint

新的行业试点

（1）企业对个人：可编程奖励

Grab、大华银行和FAZZ试用PBM在可编程奖励中的应用，以提升消费者体验并减少商户面临的摩擦问题，如手动对账销售收入和开启新销售活动所需的时间。

（2）企业对个人：电子商务托管安排

亚马逊、FAZZ和Grab合作开展一项试点用例，涉及在线零售支付的托管安排。这允许付款只有在客户收到商品时才向商家付款，从而为双方提供更高的保障。

（3）企业对企业：供应商融资

亚马逊与星展银行和汇丰银行（HSBC）合作，探索对代币化应付款的支付条件进行编码，以满足卖家的融资需求，从而改善营运资金并可能提供更多的融资渠道。

（4）企业对个人：数字货币的可替代性

华侨银行和大华银行正在研究不同数字货币发行者之间的数字货币的可互换性，以及PBM如何在不影响底层数字货币的可互换性的情况下引入可编程性。

（5）企业对企业：机构付款控制

摩根大通（JP Morgan）探索了使用支付控制来促进不同银行之间机构客户间的数字货币转移。

（6）个人与企业：钱包互操作性

蚂蚁集团（Ant Group）、FAZZ和Grab启动一项试点，利用PBM概念促成支付宝用户向GrabPay商户的支付。PBM确保只有经过验证的支付宝钱包用户才能向经过白名单认证的GrabPay商户付款，并设定交易限额以防止欺诈行为。

二、Ubin+：利用批发数字货币推进跨境连通

Ubin+是新加坡与国际合作伙伴就使用批发数字货币进行跨境外汇 (FX) 结算展开的一项扩展合作。

该项目旨在提升新加坡利用基于数字货币的基础设施进行跨境交易的能力。Ubin+以Ubin 项目(2016-2020) 为基础，结合了新加坡金融管理局（MAS）在Dunbar项目中的参与经验，以及与法国银行（Banque de France，BdF）的多货币走廊网络合作的经验。

Ubin+的重点关注于：

● 研究跨境外汇结算的商业模式和治理结构，与现有的支付和结算方式相比，基于数字货币的原子结算可以提高效率并降低结算风险；

● 开发技术标准和基础设施，以支持使用分布式账本技术（DLT）和基于非DLT的金融市场基础设施的跨境连接、互操作性和跨平台交易的原子结算；

● 开发技术标准和基础设施，以支持使用分布式账本技术（DLT）和基于非DLT的金融市场基础设施的跨境连接、互操作性和跨平台交易的原子结算。

Ubin+项目由一系列探索数字货币连接潜在模型的项目组成：

Project Cedar Phase II x Ubin+：跨异构数字货币网络保持连通

Project Cedar Phase II x Ubin+是纽约联邦储备银行纽约创新中心（NYIC）与新加坡金融管理局（MAS）合作的项目，旨在优化跨境跨货币交易的原子结算设计，利用批发型央行数字货币（CBDC）作为结算资产。该项目探讨了一个跨境多货币的应用场景，其中载体货币被用作交换不广泛交易的货币对的桥梁。Cedar x Ubin+展示了分布式账本技术（DLT）在跨异构货币账本之间建立连接、降低结算风险和缩短结算时间方面的能力。

Project Mariana：探索使用自动做市商进行批发CBDC的交易和结算

该项目是MAS、法国银行、瑞士国家银行和国际清算银行创新中心（BISIH）欧元区、瑞士和新加坡中心的合作项目，该项目探索使用自动做市商来自动化瑞士法郎、欧元和新加坡元批发CBDC的外汇兑换和结算。该项目有三个主要目标：

● 探索AMM在批发型CBDC中的设计和应用；

● 调查跨区域网络是否可以成为高效、值得信赖的跨境结算中心；

● 研究该网络中的批发型CBDC治理模型。

Project Mandala

这是MAS、澳大利亚储备银行、韩国银行、马来西亚国家银行以及国际清算银行创新中心新加坡中心的联合合作项目，探索了将特定司法管辖区的政策和监管要求编码为通用协议的可行性，用于跨境用例，例如外国直接投资、借款和支付。

SWIFT CBDC沙盒：基于分布式账本技术（DLT）和非DLT支付系统的数字货币跨境互操作性

新加坡金融管理局（MAS）与18多家中央银行和全球商业银行一起参与SWIFT 的CBDC沙盒，探索基于DLT和非DLT支付系统的数字货币跨境互操作性。

Project Dunbar：多CBDC平台（2022年）

Project Dunbar是澳大利亚储备银行、马来西亚国家银行、新加坡金融管理局和南非储备银行与国际清算银行创新中心合作的项目，测试一个共享的中央银行数字货币（CBDC）平台在国际结算中的应用。

MAS×BdF：多币种走廊网络（2021年）

法国银行和新加坡金融管理局在共同的CBDC网络上模拟了新加坡元(SGD)CBDC和欧元(EUR) CBDC的跨境和跨货币交易。这是首次应用自动化做市和流动性管理功能来提高跨境支付和结算效率的CBDC实验。

三、守护者计划（Project Guardian）

Project Guardian是政策制定者和金融行业之间的一项合作计划，旨在通过资产代币化来提高金融市场的流动性和效率。

1.项目目标

● 建立金融资产代币化端到端生命周期的行业框架、指南和标准，以促进不同资产类别之间的互操作和规模商业部署；

● 在政策考虑和框架的指导下，开发具有商业用例的完善且可持续的数字资产生态系统。

2.重点领域

（1）开放且可互操作的网络

利用开放、可互操作的网络，实现数字资产跨平台和流动性池交易。

（2）信任锚

通过由独立信任锚组成的共同信任层建立可信环境，并采用风险管理原则来筛选和接纳实体。

（3）资产代币化

以金融机构发行的数字无记名资产和代币化存款形式表示的证券。

（4）机构级财务协议

在金融协议中实施监管保障和控制，以减轻市场操纵和操作风险。

4.金融网络的未来——模块化方法

Project Guardian引用了一个四层模型来描述数字资产网络中的技术组件。该参考模型为考虑数字资产解决方案中不同组件层之间的交互提供了背景。每一层都可以由不同的参与者管理和实施。

接入层（Access Layer）

接入层描述了借款人、投资者、发行人等用户通过不同的界面（托管和非托管）直接或间接访问一系列服务的机制。

服务层（Service Layer）

通过智能合约实现的支付、借贷、外汇和兑换等服务可以与不同类型的数字资产进行交互。

资产层（Asset Layer）

资产层记录资产的所有权。原生发行是指在平台上发行和代表的资产。同时，代币化资产是指代表现实世界或传统金融资产的现有所有权，这些资产被代币化并在平台上代表，通常会交给托管人，以确保这些代币始终由这些资产支持。

平台层（Platform Layer）

平台层是指记录数字资产所有权并执行服务交易的基础设施。该平台被认为是可编程且灵活的，支持不同类型的数字资产，包括代币化证券和中央银行货币。用于实现该平台的技术可能是基于区块链的，也可能是非基于区块链的。

5.当前试点项目

（1）资产及财富管理

Alta、Hamilton Lane 和 Phillip Securities正在扩大对Hamilton Lane高级信贷机会 (SCOPE) 基金的访问权限，第一阶段涉及在Alta Exchange上对私人信贷基金进行代币化和上市，Phillip Securities支持代币化基金的分销和做市。这使合格投资者和机构投资者能够以增强的流动性和市场深度交易代币化基金。第二阶段旨在扩大对私人信贷基金的访问权限，可能将符合伊斯兰教法的基金代币化，供全球伊斯兰基金市场使用。

德意志银行、Memento Blockchain和Interop Labs合作，正在公共许可的区块链上开发全方位基金服务解决方案。该试点旨在支持资产管理者的数字基金分销模式和互操作性需求。它将包括跨区块链的数字基金创建、许可、数字身份、投资者所有权、托管、会计和现金记录。

富兰克林邓普顿正在启动一项试点项目，探索通过可变资本公司 (VCC) 结构发行代币化货币市场基金，该结构利用数字资产网络来维护基金份额的记录。代币化基金将使投资者的投资变得更加容易，并旨在提供更高的安全性、更高的透明度、更低的最低认购成本、更快的处理速度以及更高的效率。

汇丰银行、Marketnode和大华银行已成功完成数字原生结构化产品的发行和分销技术试点。该试点成功展示了降低发行和服务成本、缩短发行和结算时间、提高定制化程度以及为结构化产品链参与者提供更广泛分销的潜力。展望未来，该试点旨在进一步试点发行汇丰银行现有发行计划下的多币种和债务/股权挂钩结构化票据，由Marketnode的多资产发行平台代币化，并由大华银行为其财富管理活动分销。

摩根大通和Apollo正在合作展示如何通过标准化的认购/赎回处理、自动化的投资组合再平衡和大规模定制，实现代币化和智能合约对包括另类资产在内的自由投资组合进行无缝投资和持续管理。该计划将进一步展示如何通过跨多个网络的互操作性解决方案，在分散的代币化基金格局中构建整体投资组合。

施罗德和Calastone正在推进代币化投资工具试点，该工具将安全地捕获投资组合的记录并将其直接保存在分布式账本技术 (DLT)/区块链上。该试点将应用 DLT 固有的安全属性来改进传统的记账形式，并通过代币证明所有权。汇丰银行和渣打银行正在探索保护、服务和链上治理的整合。

瑞银资产管理公司已启动一项试点，探索在数字资产网络上发行可变资本公司 (VCC) 基金。此举旨在帮助加强基金分销，促进VCC基金份额的二级市场交易，从而实现全行业的运营效率。作为该计划的一部分，已与SBI Digital Markets、Swift和Chainlink Labs成功进行了概念验证技术测试。

Swift将启动现有Swift轨道与新区块链轨道及相关服务之间的互操作性解决方案的现场试验。它旨在确定由DLT平台触发的经典支付、数字资产的“交付与支付”和“支付与支付”相关用例，这些用例具有短期至中期的利益，现有 Swift 用户可以利用其现有的Swift基础设施参与其中。与瑞银资产管理公司、Chainlink和Swift合作通过Swift网络触发经典支付，是针对互操作性解决方案对此类用例进行评估的首次试验。

（2）固定收益

ADDX、ANZ和Chainlink Labs正在进行一项试点，让澳大利亚投资者能够通过新加坡的持牌市场运营商购买代币化商业票据。它利用银行发行的代币化交换媒介来确保最终结算中两个私人许可区块链的隐私和安全。该试点旨在提高运营效率、加快结算时间并提高跨境能力。

星展银行、摩根大通和SBI数字资产控股针对由代币化的新加坡政府证券债券、日本政府债券、日元 (JPY) 和新加坡元 (SGD) 组成的流动资金池进行了外汇和政府债券交易。并且，成功进行了涉及代币化日元和新加坡元存款的跨货币交易。此外，还进行了涉及代币化政府债券买卖的模拟练习。

星展银行、SBI数字资产控股和瑞银集团正在与本土发行的数字债券执行试点回购协议 (repo)。此举旨在提高数字资产网络上资本市场工具跨境发行和结算的灵活性、运营效率、更快的结算速度和效率。

Euroclear和Marketnode将探索利用数字化和代币化来改善从贷款发放到二级市场的贷款流程。在亚太贷款市场协会 (ALPMA) 的支持下，双方共同致力于探索创建一种真正的数字化贷款产品，以简化贷款发放、转账和持续资产服务，从而摆脱当前多平台、脱节且冗长的流程。

Northern Trust、大华银行和新加坡国立大学 (NUS) 正在实施一项试点，将NUS绿色债券的绿色凭证上链。Northern Trust将利用其Matrix Zenith数字资产平台铸造和持有绿色债券报告代币。作为该债券的牵头安排人，大华银行将就代币化数据如何增强投资者的可持续发展报告实践提供反馈。代币化过程侧重于确保数据完整性，让投资者相信环境影响报告数据是安全、不可篡改且可靠的，可以履行其可持续发展报告义务。

SGX集团（SGX）已启动数字债券上市框架和数字资产登记试点，通过提高数字资产的可见性和透明度来帮助发行人和投资者，同时SGX还充当“信任锚”，以增强市场信心。借助数字债券上市框架，SGX将这一部分纳入新加坡现有的债务证券上市平台和流程，从而促进代币化传统金融工具的增长。数字债券的发行人将能够享受与传统债券类似的上市优势，包括更高的可见性和投资者覆盖面，而投资者则受益于更高的透明度和确保满足监管披露要求的保证。

渣打银行与Linklogis合作开发了一个初始代币发行平台，用于发行在新加坡交易所上市的资产支持证券代币。初始试点证明了利用资产支持代币化的可行性，使投资者能够获得与基础贸易融资和营运资金贷款的现金流挂钩的收益代币。

（3）外汇

蚂蚁国际正在推出一项财务管理解决方案，以增强全球流动性管理融资。该解决方案将通过其位于新加坡的全球财务中心实现实时多币种清算和结算，该中心支持40多种货币。

纽约梅隆银行 (BNY Mellon) 和华侨银行有限公司 (OCBC) 正在试用一种使用智能合约的跨境外汇支付解决方案，该解决方案可实现区块链互操作性。该计划将展示如何使用数字账本来提高跨境结算的速度和效率，并在独立的银行自有基础设施中实现安全、可互操作的支付解决方案。

花旗和富达国际正在联合探索一种带有嵌入式数字外汇 (FX) 掉期解决方案的模拟数字货币市场基金 (MMF)。该模拟解决方案专为希望通过以外币计价的代币化MMF赚取收益，同时通过实时数字外汇掉期对冲外汇风险的投资者而设计花旗银行、普信银行和富达国际成功测试了机构级机制，以有效地定价和执行双边数字资产交易，并探索了数字资产交易的实时交易后报告和分析。

星展银行、摩根大通和SBI数字资产控股针对由代币化的新加坡政府证券债券、日本政府债券、日元 (JPY) 和新加坡元 (SGD) 组成的流动资金池进行了外汇和政府债券交易。 成功进行了涉及代币化日元和新加坡元存款的跨货币交易。此外，还进行了涉及代币化政府债券买卖的模拟练习。

6.政策制定者组

该组旨在深化跨境政策制定者之间的合作，推进关于数字资产的标准化和互操作性的讨论，通过共同的标准和监管框架可持续地发展数字资产生态系统。

政策制定者组成员

● 法国银行

● 德国联邦银行

● 英国金融行为监管局（FCA）

● 日本金融服务局

● 国际货币基金组织（IMF）

● 新加坡金融管理局（MAS）

● 瑞士金融市场监督管理局

● 世界银行

7.行业组

该组由金融机构组成，合作推广资产代币化工作，并通过网络效应将资产代币化扩展到资本市场。

行业组成员

● ADDX

● Alta Exchange

● 蚂蚁集团

● 阿波罗

● 澳大利亚和新西兰银行集团

● 纽约梅隆银行

● 花旗

● 德意志银行

● 欧洲清算银行

● 富达

● 富兰克林邓普顿

● Hamilton Lane

● 香港上海汇丰银行

● 摩根大通

● 穆迪

● 北方信托

● 新加坡华侨银行（OCBC）

● 辉立证券

● 标普全球

● SBI Digital Asset Holdings

● 施罗德投资管理有限公司

● 新加坡交易所（SGX）

● 渣打银行

● T.Rowe Price Associates, Inc.

● 瑞银集团

● 大华银行有限公司（UOB）

协会与合作组织

● 资本市场与技术协会（CMTA）

● 全球金融市场协会（GFMA）

● 国际资本市场协会（ICMA）

● 国际掉期与衍生工具协会（ISDA）

● 环球银行金融电信协会（SWIFT）

四、支付服务牌照常见问题解答

1.所有与支付相关的服务都受《支付服务法》（PS法案）监管吗？如果不是，原因是什么？此外，哪些与支付相关的服务不受PS法案监管，并且不属于支付服务？

并非所有与支付相关的服务都受到《支付服务法》的监管。MAS在仔细审查和咨询行业后，采用了基于风险的方法来识别具有足够风险需要监管的支付服务，以及必须解决这些风险的服务，以建立一个简单、安全且可访问的支付生态系统。

所识别的服务具有以下特点：

● 这些服务有明确的支付联系；

● 服务提供商为商家处理资金或获取交易；

● 服务提供商与消费者或商家签订合同或进行交易。

仅处理数据（例如支付指令）而不处理资金的服务提供商被视为外包服务。因此，MAS不要求支付工具聚合服务和数据通信平台的提供商根据《支付服务法》获得牌照。《支付服务法》还将一些不构成足够风险以需要监管的支付服务排除在监管范围之外。三个最重要的豁免是：

● 任何人针对有限用途的电子货币提供的任何支付服务；

● 任何处理或促进任何有限目的DPT交换的服务；以及

● 任何仅与受监管金融服务公司开展的受监管活动偶然相关或必要的支付服务。

2.《支付服务法》（PS法案）监管的需要牌照的支付服务有哪些？

根据《支付服务法》，新加坡金融管理局监管7种类型的支付服务。支付服务提供商必须持有牌照才能在新加坡提供以下支付服务：

● 开立账户服务

● 国内汇款服务

● 跨境汇款服务

● 商户收单服务

● 数字支付代币服务

● 电子货币发行

● 货币兑换服务

3.鉴于受监管的支付公司数量不断增加，MAS如何监管这些公司以确保其遵守其法规和要求？

新加坡金融管理局制定了严格的许可流程，以确保只有符合条件并能够实施适当保障措施和控制措施的公司才获准在新加坡开展业务。对于持牌实体，MAS将继续使用其用于监管其他金融机构的现有工具，例如现场检查和非现场审查。与其他行业一样，MAS采用基于风险的监管方法，根据存在的风险分配资源。MAS将增加用于监管整个行业的资源，并在适当的情况下利用监管技术解决方案来增强其监控能力。

4.MAS是否打算对忠诚度计划进行监管？

MAS 并不打算将零售领域常见的忠诚度计划视为支付服务进行监管。这类计划旨在促进消费者购买由忠诚度积分发行方或任何指定商户提供的商品或服务。

由于这类计划的使用范围有限，且客户群体较小，因此它们并不构成与支付服务相同程度的风险。忠诚度积分可能是《支付服务法》第3部分所定义的“有限用途电子货币”或“有限用途数字支付代币”。

根据《支付服务法》第一附表第1部分的规定，任何仅涉及有限用途电子货币的支付服务均不受监管。同样，任何涉及有限用途数字支付代币（DPT）交易或促成其交换的服务也不受监管。

在评估忠诚度积分是否为“有限用途电子货币”或“有限用途数字支付代币”时，MAS可能会考虑以下因素：

● 发放此类积分的计划是否作为忠诚度计划或支付服务向客户推销；以及

● 该计划的任何部分是否与其既定目标相冲突，即促进购买忠诚度积分发行人或忠诚度积分发行人指定的任何商家提供的商品或使用服务。

5.电子钱包（e-wallet）充值服务算是开户服务吗？

新加坡金融管理局发现，有些企业提供电子钱包充值服务。通常情况下，服务提供商（企业X）接受客户的资金，然后将资金汇给电子钱包运营商，以便电子钱包运营商为客户的支付账户充值。

企业X不提供开户服务，因为它不运营支付账户，也不为支付账户充值。相反，它只将资金交给电子钱包运营商。然而，如果企业X（而非电子钱包运营商）运营支付账户并充值支付账户，则企业X将提供开户服务。在这种情况下，企业X需要持有提供开户服务的牌照，除非获得豁免。

6.电子货币（e-money）与存款和数字支付代币（DPT）有何不同？

电子货币与DPT：
支付账户可能采用电子钱包的形式，以电子货币作为资金。这种电子货币由发行人以法定货币计价或与法定货币挂钩，这是其与DPT的一个重要区别。

如果不参考某种形式的市场机制（例如通过在交易所交易电子存储的货币价值），就无法确定法定货币中电子存储金额的货币价值，这种电子存储金额不是电子货币，而可能是DPT。

电子货币与存款：
电子货币是根据提供服务的合同预先支付的资金。电子货币不是银行存款，因此不受存款保险的保护。话虽如此，MPI必须保护其电子货币浮动资金。

7.为什么需要将电子钱包的提供与电子货币的发行分开进行监管？

电子钱包是客户用来付款的支付账户。消费者从企业购买电子货币，以便进行汇款或从接受此类电子货币的参与个人和商家处购买商品或服务。

通常，运营电子钱包的实体也会发行电子货币。但是，也有可能电子钱包是由与电子货币发行者不同的实体提供的。

提供和维护此电子钱包的服务提供商执行账户发行服务，这带来了需要解决的所有四个关键风险和问题：

● 洗钱/打击恐怖主义融资（MT/FT）风险

● 技术风险

● 用户保护；以及

● 互操作性问题。

然而，电子货币发行活动只存在用户保护风险。《支付服务法》（PS Act）要求发行电子货币的主要支付机构（MPI）保护客户资金，以免其破产。

8.计算与电子货币发行相关的SPI阈值是否包括已花费的电子货币价值？如何计算电子货币的每日平均价值？

在计算实体是否持有超过500万新元门槛的每日平均电子货币浮动金额时，支付服务用户已花费的电子货币价值不予考虑。电子货币浮动金额的年度总值应除以一个日历年的总天数，而不仅仅是发行电子货币的天数。

9.外国公司是否可以申请支付服务牌照？其要求是否与本地公司相同？

外国公司可以根据《支付服务法》（PS Act）获得许可，并受到与当地公司相同的监管框架的管辖：

● 牌照（货币兑换牌照除外）的申请人必须是在新加坡境外成立或注册的公司或企业；

● 申请人还必须有一名符合特定新加坡居住要求的执行董事；

● 除非持牌人在新加坡拥有永久营业地点或注册办事处，否则持牌人不得经营提供任何类型的支付服务业务；

● 特许持有人必须委派至少一名人员在新加坡金融管理局以书面通知指定的日期和时间，到特许持有人的永久营业地点或注册办事处，处理特许持有人的任何支付服务用户或客户的疑问或投诉；

● 持牌人还必须在其永久营业地点或注册办事处保存或促使保存与其提供的任何支付服务有关的所有交易账簿。

10.《支付系统（监督）法》（PS（O）A）和《货币兑换和汇款业务法》（MCRBA）下的现有牌照持有者是否必须重新申请支付服务牌照？

PS(O)A和MCRBA下的现有牌照持有人可能无需根据《支付服务法》（PS法）重新申请牌照。MCRBA下的货币兑换业务牌照持有人将被视为PS法下的货币兑换牌照持有人。PS(O)A或MCRBA下的储值支付工具 (SVF) 牌照持有人和汇款牌照持有人将被视为PS法下的主要支付机构牌照持有人。

所有牌照持有人均须持续建立系统、政策和程序，以满足PS法和其他相关法律规定的所有适用要求。

11.如果持牌人希望更改其牌照类型，或者增加或删除与其业务相关的支付服务，他们应该怎么做？

希望更改或变更其牌照的持牌人必须通过在线提交表格2向MAS提出申请。

持牌人应确保在申请时能够遵守任何新支付服务或新牌照类型的要求。目前未持有PS法案下的牌照并打算申请牌照的人必须提交表格1中的申请。希望在独资企业、合伙企业或公司/企业之间更改实体类型的申请人也应提交表格1中的申请。

12.如果持牌人希望放弃其支付服务牌照，他们应该怎么做？

希望交回执照的持照人应向新加坡金融管理局提交表格8。

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