作为金融中心的新加坡，人寿保险业相当发达，无论是何种预算，在新加坡的市场都能找到一款适合自己的人寿保险。而对于富裕人士或高净值资产人士来说，万能寿险被视为一种兼具人寿保障与财富传承的金融工具，深受富裕人士和高净值人士的喜爱。新加坡的万能寿险可以说是投资联结保单和终身寿险计划的结合，因此通常被视为财富传承的有效工具。那么什么是万能寿险？万能寿险有哪些类型呢？下面来和金阁顿一起看一下。

一、什么是万能寿险？

万能寿险，又叫万能险或万用寿险，英文是Universal Life，是投资联结保单和终身寿险计划的结合，是提供死亡或终结性疾病的保障，并提供投资账户的一款保险产品。万能保险通常会持续客户的一生，并为其后代留下遗产。

万能寿险是一种利率敏感型人寿保险，提供可让客户累积现金价值的机会（客户可借用或提取所累积的现金价值）以及死亡利益。保单的现金价值会按照可随时间变化的特定利率赚取利息，并且大多数万能人寿保险都有提供最低利率的保证。

和一般的人寿保险不一样的是，万能寿险是一项专为高资产人士或成功人士设计的单缴保费终身人寿保险计划。万能寿险需要客户一次性投入一大笔钱，保险公司先收取一定数量的管理费后，再将钱投入投资账户中。此后每年，保险公司都会从投资账户中扣除保险费。在受保人死亡之后，投资账户里的钱（现金价值）可以作为遗产留给受益人。需要注意的是，保险费用的涨幅会随着受保人年龄的增长而增长。

万能寿险除了可以留作遗产外，还具有理财的属性，万能寿险的投资账户具有保底的现金价值回报率。在保单持有人需要用钱时，可以将投资账户里的钱部分取出，也可以自由追加投入。此外，当该保单具有了现金价值时，保单持有人还可以将保单抵押给保险公司，按现金价值的一定比例获取贷款，也就是所谓的“保单贷款”。

二、万能寿险的特点有哪些？                      

万能寿险具有以下特点：

1.单笔交费，高杠杆人寿保障，万能寿险在保单生效日起即提供有保证的现金价值，这个现金价值相当于保费的80%，而此现金价值会在这之后继续增加；

2.万能寿险的现金价值可作为抵押到银行贷款进行保险再融资，再融资额度可达到保单现金价值的70%，杠杆效果更加明显；

3.灵活性高，客户每年都可以从账户中免费取现；

4.适合高净值人士财富传承与遗产分配。

三、万能寿险的优势

1.覆盖调整

如果不需要特定福利，万能寿险可以在一定年限后调整或更改承保范围。投资者可以通过增加保费金额来增加现金价值，也可以通过减少保费金额来减少现金价值，以适应变化。

2.灵活的保费金额

万能寿险能够确定保单持有人支付的保费金额，随着时间的推移支付额外的保费可以提高现金价值。缴付更多的保费，甚至可以根据保单持有人的生活状况调整身故赔偿，保单持有人可以增加或减少其身故赔偿。

3.保费融资

有了万能寿险保单，如果投资者无法支付保费，现金价值可以用于为其保单提供资金。贷款也可以作为投资者保单融资的杠杆。

四、新加坡万能寿险的类型

新加坡万能寿险有三种主要的类型：传统万能寿险（Universal Life，UL）、变额万能寿险（Variable Universal Life，VUL）、指数型万能寿险（Indexed Universal Life ，IUL）。

1.传统万能寿险（UL）

传统的万能寿险通常完全投资于美金固收类资产如债券，因此派息率决定了客户的现金价值收益。传统万能寿险是三种万能寿险中最便宜的。

2.变额万能寿险（VUL）

变额万能险又被称为投资型万能险、可变万能寿险，英文名称为Variable Universal Life，简称VUL，是一项具有长期投资增长潜力的终身型人寿保单，也是一种适合高净值人群进行财富传承的保险工具。变额万能险是一种既注重客户自主投资，又可以提供较高人寿保障的大额人寿保险产品。变额万能寿险（VUL）意味着价值的增长主要取决于所选投资的类型和所涉及的资金，例如金融指数。

变额万能寿险（VUL）的结构和传统万能寿险（UL）基本一样，大的区别在于，变额万能寿险（VUL）的保费不会统一投资到美金固收类资产中，而是会按照客户的要求投资客户自己更加偏好的资产。

变额万能寿险（VUL）是终身寿险投资连结保单。这是一种内置投资性质的永久性寿险保单，其现金价值的部分可用于投资。作为万能寿险的一种，变额万能寿险（VUL）的保费也是灵活的。但是，变额万能寿险（VUL）有一个托管帐户，有时也称为子帐户，该账户允许各种投资工具进行投资，客户还可以使用现金之外的资产进行担保，如基金、上市股票、债券等。在大多数情况下，子帐户的功能与典型人寿保险保费池是分开的。保单持有人或其指定资产经理会负责保险组合的绩效。但需要承受市场波动，因此可能会产生可观的回报，也可能造成重大损失。

变额万能寿险（VUL）的名称来自在瞬息万变的市场中，不同的投资结果可影响此保单的投资回报率及保险费用。若使用得当，变额万能寿险（VUL）会比传统现金价值或人寿保险拥有更大的灵活性及增长潜力保险政策。

变额万能寿险适合本身会投资，也在积极投资的高净值资产人士。

3.指数型万能寿险（IUL）

指数型万能寿险，英文名称Indexed universal life，简称IUL，作为人寿保险以及万能险的一种，最早于1997年起源于美国。指数型万能寿险（IUL），顾名思义，就是投资指数相关的万能寿险。而且，指数型万能寿险（IUL）不是直接投资到指数上，而是通过金融衍生品来追踪指数。指数型万能寿险（IUL）是由保底收益和封顶收益的，每年的回报基本上保持一个稳定的区间，绝对不会出现负收益的情况。

新加坡的指数型万能寿险（IUL）是传统万能寿险（UL）和变额万能寿险（VUL）的混合体。投资者可以根据自己的风险偏好选择投资的分配地点。例如，如果投资者具有高风险承受能力，他可能会选择将较高比例的投资投资于指数（可变），而较少投资于“固定收益”投资，如债券（传统）。

指数型寿险适合不会投资但是又想追求中等偏上回报的客户。

五、万能寿险、终身寿险、定期寿险对比

1.提供的覆盖范围

①万能寿险可以提供无重疾、残疾保障，万能寿险只能提供残疾保障，有时候也会提供终结性疾病保障，不提供重大疾病和残疾的保障。

②终身寿险可以提供有重疾、残疾保障且终身寿险中的重疾、残疾保障是必选项；

③定期寿险可自选重疾、残疾保障，定期寿险的重疾、残疾保障是可选项。

对于高净值人士来说，更重要的是死亡保障，而非重疾、残疾保障。高净值人士需要考虑的是自己身故后的财富传承问题，因此，对于高净值人士来说，万能寿险更适合。普通人可能更适合终身寿险或定期寿险，因为他们需要考虑生病以后丧失收入来源所需要的经济补偿。

2.积累的现金价值

万能寿险和终身寿险都可以积累现金价值，而定期寿险无法积累现金价值。

①万能寿险有保底的现金价值；

②终身寿险有不保底的现金价值；

③定期寿险没有现金价值。

因此，购买定期寿险的客户还需要进行其他的投资，因为定期寿险没有现金价值。而终身寿险不能保障现金价值的增长率。万能寿险的现金增长率高于定期寿险和终身寿险，因此，想要稳定的现金价值回报率的客户建议投资终身寿险。并且投资终身寿险的客户，可以选择在整个保单期限内从其万能寿险账户中退出或充值。

3.保费价格

①定期寿险的保单价格较低，一般的普通人都可以负担起；

②终身寿险的保费比定期寿险的保费要贵很多，适合中产、富裕家庭用于财富传承或资产隔离等情况；

③万能寿险比定期寿险的保费贵，但可能会比终身寿险便宜。

4.保费支付金额

定期寿险和终身寿险的保单支付金额通常固定，但是万能寿险的保单支付金额可调节，提供了更大的灵活性。

5.身故赔偿

定期寿险和终身寿险的身故赔偿通常都是固定的，但是万能寿险的身故赔偿可以调节，提供更大的灵活性。

6.总结

总体来说，与终身寿险和定期寿险相比，万能寿险为被保险人提供了更多的定制化和灵活性，因此，万能寿险对于高净值资产人士来说非常有吸引力。此外，万能寿险还会包含终身寿险和定期寿险的优势。

六、选择万能寿险计划时应该注意什么？

1.根据财务目标进行选择

如果投资者有长期存钱的目标，希望最大限度的利用储蓄及退休金的计划，可以根据自己的财务目标考虑是否购买万能寿险。

2.考虑支付选项

由于万能寿险保单允许投资者根据自己的财务情况提高或降低保费，因此十分灵活，投资者需要考虑支付选项以在未来的日子里能够维持有效的保单。

3.了解收益

在购买万能寿险之前，应该提前了解一下收益，因为万能寿险具有较大的灵活性，实际收益可能会有偏差。

七、新加坡在哪里可以买到万能寿险？

人寿保险是需要彻底了解之后，才能进行购买的，因此，专业人士的帮助很重要。在新加坡，投资者可以金阁顿咨询顾问寻求建议和见解，金阁顿团队针对保险配置具有丰富的经验和专业性。

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