在前两期的文章中，我们为大家介绍了香港家族办公室和新加坡家族办公室在架构和设立优势方面的对比，今天我们来看一下香港家族办公室和新加坡家族办公室在税收豁免要求方面有哪些不同。

一、香港家族办公室税收豁免要求

根据香港家族办公室的税收优惠法案规定，只有同时满足“具资格的单一家族办公室”、“具资格的家族投资控权工具（如果有家族特定目的实体，家族特定目的实体也需要满足资格）”、“合资格交易和附带交易”这三个条件，才可以享受《草案》中规定的税务优惠，根据家办税收优惠制度，家族必须设置⾄少两种类型的实体：单⼀家族办公室和家族投资控权工具（下文简称“家控工具”），⼤多数家族会直接或通过信托或个⼈投资公司的形式间接持有上述两个实体，享受税务宽减政策的具体要求如下：

1.架构要求

该家族投资控权工具须为实体（无论是在香港或在香港境外成立或设立），而且不是为一般商业或工业目的而经营的业务实体，实体可以是公司、合伙企业或信托机构（包括全权信托），其主要控制机构（Central Management and Control，CMC）应当位于香港。

2.拥有权

在有关课税年度的评税基期内的所有时间，该家控工具须与单一家族的一名或多名成员有关连（“关连”一词引用自官方政策原文，下同）及符合以下所有权要求： 

除非涉及慈善实体（即根据《税务条例》第88条获得税务豁免、属公共性质的慈善机构或慈善信托），该家族的一名或多名成员必须对该家控工具享有合计最少95%的直接或间接实益权益。 然而，若

i.家族成员对该家控工具享有最少75%的实益权益; 及

ii.无关连人士对该家控工具享有实益权益的总百分率不超过5%的话， 慈善实体就可对家控工具享有高达25%的实益权益。

其中，单一家族的成员包括（不论在生或已故）:

i.有关成员（必须为一名自然人）;

ii.有关成员其配偶；

iii.有关成员其直系祖先；

iv.有关成员的兄弟姐妹、其配偶及其直系祖先;

v.有关成员和上述兄弟姐妹的直系后裔（包括领养子女、继子女和非婚生子女）；以及

vi.上述兄弟姐妹和直系后裔的配偶。

3.通常管理或控制

该家控工具须在有关课税年度的评税基期内是通常在香港境内受管理或控制的。

4.管理

该家控工具须由具资格单一家族办公室管理，并符合最低管理资产（Assets under Management, AUM）门槛。单一家族办公室，通常指仅为一个家庭、或代表一个家庭管理资产、并由同一家庭的成员全资拥有或控制的实体。其中，“家庭”一般包括单个祖先的直系后代，及其配偶、前配偶、收养子女及继子子女。

①具资格的单一家族办公室的关键要求

要成为具资格单一家族办公室，该单一家族办公室必须：

i.是一家通常在香港境内受管理或控制的私人公司（不论是在香港境内或境外成立）;

ii.由该家族的一名或多名成员（直接或间接）享有（除非涉及慈善实体）合计有最少95%的实益权益;

iii.在有关课税年度的评税基期内，向该家族的指明人士提供服务，提供该等服务所收取的费用须予课税; 及

iv.符合安全港规则，即具资格单一家族办公室的应评税利润中，最少有75%取自向该家族的指明人士提供的服务。

其中，指明人士所指的是：

a.与该家族有关连的家控工具；

b.家族特定目的实体（下文简称“家族特体”），其实益权益由上述家控工具直接或间接享有；

c.家控工具的中间家族特体；及

d.该家族的成员。

②数额限制

需要注意的是，由同一个具资格单一家族办公室所管理、并可受惠于利得税宽减的家控工具不可多于50个。此外，此类免税政策不仅适用于家控工具（FIHV）本身，同样适用于家控工具（FIHV）设立的符合条件的家族特体（FSPE）。

③最低管理资产

在家控工具的管理上，该家控工具须由具资格单一家族办公室管理，并且符合最低资产门槛。具资格单一家族办公室为相关家族的一个或多个家控工具所管理《税务条例》附表16C下的指明资产（如证券、股份、股额、债权证、期货合约、存款、交易所买卖商品、外币、场外衍生工具产品等，详情可查看以下文章：【香港家族办公室与新加坡家族办公室对比】（一）架构对比）的总值必须不少于2.4亿港元（约3000万美元）。

在判断是否达到上述最低资产门槛时，由具资格单一家族办公室所管理的每个有关家控工具，在有关课税年度该等家控工具的评税基期完结时，指明资产的净资产值总额将会考虑在内。 即使某一个课税年度的净资产值总额少于2.4亿港元，但是如果在下述期间至少达到2.4亿港元，则仍然可满足最低资产门槛：

i.在课税年度的上一个课税年度（首个上一年度），有关家控工具的评税基期完结时；或

ii.在首个上一年度的上一个课税年度，有关家控工具的评税基期完结时。

5.实质活动

该家控工具仅作为持有和管理资产的投资工具，而非一般商业活动或工业活动的经营业务实体。为符合现行经济实质的国际税务标准，家控工具必须在香港进行投资活动，包括：

i.对该家控工具将作出的潜在投资进行研究及提供意见;

ii.为该家控工具取得、持有、管理或处置财产; 及

iii.为持有和管理该家控工具的一个或多于一个基础投资项目，而设立或管理家族特体。

此外，该家控工具需要：

i.在香港雇佣至少两名具备所需资历的在港全职雇员进行有关活动; 及

ii.为进行有关活动而在香港承付至少200 万港元（约25万美元）的年度营运开支。

将投资活动外判予具资格单一家族办公室不会自动取消家控工具或家族特体的利得税宽减，除非使用外判的目的是为了规避实质活动的要求。

6.合资格交易和附带交易

家控工具可就指明资产的交易（即合资格交易）和属附带于进行合资格交易的交易（即附带交易）享受利得税宽减政策。但是，在有关课税年度的评税基期内，家控工具来自附带交易的营业收入，不得超过来自合资格交易和附带交易的营业收入总额的5%。

合资格交易是指《税务条例》附表16C下指明资产的交易，并须由相关家族的具资格单一家族办公室在香港进行，或由具资格单一家族办公室在香港安排进行。但是合资格交易不包括家族投资的房产、大宗商品、艺术收藏品和数字化资产等。

附带交易是指属附带于进行合资格交易的交易，即持有上述合资格交易资产所获得的收益，比如证券和债券的利息收入等，有关附带交易须符合5%的门槛。如果超过5%的限额，则全部附带收入将不能根据家办税收优惠免税。

二、新加坡家族办公室税收豁免要求

1.架构要求

新加坡家族办公室一般包括两家公司，一家是基金公司（即基金实体），持有家族拥有的各类资产，如金融资产、保单、股票等各类资产，另一家是基金管理公司（也可称为单一家族办公室），该公司向基金公司提供基金管理服务。

①基金实体

l 13O计划下，该基金实体为必须在新加坡注册成立的公司，包括可变资本公司（VCC）；

l 13U计划下，该基金实体为在新加坡注册或离岸的所有形式的基金工具，包括公司、信托、有限合伙企业及可变资本公司（VCC）；

l 13D计划下，该基金实体必须为离岸注册的公司、信托和个人。

②基金管理公司

基金管理公司（Fund Management Company), 必须为新加坡注册公司，在新加坡家族办公室项目中，由基金管理公司向基金实体提供基金管理服务。财富家族基于该架构，可申请基金牌照以及税务方面的双重豁免：

a. 一方面鉴于基金管理公司所管理的资产均为家族资产，而非他人的资产，因此基金管理公司可以向MAS申请豁免持有基金牌照；

b. 另一方面，基金公司在满足特定条件的情形下，其从指定投资中赚取的特定收入可申请税务豁免；

c. 如果基金公司持续满足免税条件，更有机会终身享受免税待遇。

2.最低资产管理规模

l 13O计划下，申请时，最低基金规模为1000万新币，并承诺在2年的宽限期内将其管理资产增至2000万新元；

l 13U计划下，申请时，最低基金规模为5000万新币（承诺可投资于房地产、基础设施、私募股权，债务和信贷基金的资金规模）；

l 13D计划无限制。

3.雇佣人数

l 13O计划下，家族办公室需要雇佣至少两名投资专员（可以是家族成员，也可以是非家族成员），且这些投资专员应具备相关的学术背景或专业经验，如果家族办公室在申请时无法雇用两名投资专员，可以获得一年的宽限期以雇用第二名投资专员；

l 13U计划下，家族办公室需要雇佣至少三名投资专员，其中至少一位投资专员为非家族成员。如果家族办公室在申请时无法雇用一位非家族成员作为投资专员，可以获得一年的宽限期以完成该目标。

l 13D计划无限制。

4.基金支出要求

l 13O家族办公室管理的基金公司，每年本地支出的费用需要达到以下的要求：

a.资产规模小于5000万新币，每年本地支出需达到20万新币；

b.资产规模大于5000万新币，小于1亿新币，每年本地支出需达到50万新币；

c.资产规模大于1亿新币，每年本地支出需达到100万新币；

l 13U家族办公室管理的基金公司，每年本地支出的费用需要达到以下的要求：

a.资产规模大于5000万新币，小于1亿新币，每年本地支出需达到50万新币；

b.资产规模大于1亿新币，每年本地支出需达到100万新币；

l 13D家族办公室无限制。

5.本地投资要求

l 13O或13U家族办公室管理的基金需要始终保证至少资产总额的10%或者1000万新币（两者取其低）用于新加坡本地投资，如投资：

①新加坡证券交易所(SGX)的证券；

②新加坡特定的债券；

③由新加坡本地的合资格基金公司发行的基金；

④未上市新加坡本地公司的私募股权。

如果基金在申请时无法满足该条件，基金将获得一年的宽限期以满足条件。

l 13D家族办公室无限制。

6.审批要求

l 13O计划和13U计划都需要取得新加坡金融管理局（MAS）的批准，一旦批准，投资策略不可更改；

l 13D不需要取得新加坡金融管理局（MAS）的批准。

7.适用豁免

对来自“指定投资”的“特定收益”免税, 基金从特定收益中分配的资金在基金投资者手中将同样获得豁免。不在免税范围的收入包括来自位于新加坡的不动产、实物黄金投资和艺术品的收入。

指定投资包含：指定股票及股份、给予非居民企业的特定贷款、指定单位信托基金、指定交易所买卖基金或任何其他证券、伊斯兰金融产品、信贷融通及借款、特定债券、票据、商业票据、短期国库券、存单、特定房地产投资信托基金(买卖)、商品衍生品、架构性产品等。

特定收益是指：从指定投资获得的收入或收益，如股息、利息、息票、出售证券、债券等。

l 13O计划免除“获批公司”从新加坡基金经理管理的与指定投资相关的基金中获得的特定收益；

l 13U计划免除“核准人员”从新加坡基金经理管理的与指定投资相关的基金中获得的特定收益；

l 13D计划免除“指定人士”从新加坡基金经理管理的与指定投资相关的基金中获得的特定收益。

如果您想了解更多免税要求可以查看以下文章：

【新加坡免税条款的应用】（一）在岸（新加坡居民公司）基金免税计划13O

【新加坡免税条款的应用】（二）增强型基金免税计划（13U计划）

【新加坡免税条款的应用】（三）离岸基金免税计划（13D计划）

三、香港家族办公室与新加坡家族办公室税收豁免要求对比

您可以根据自己的需要，选择适合自己的家族办公室税务豁免计划。如果您有设立家族办公室的需要，您可以扫描文章末端二维码咨询金阁顿专业顾问。如果您想了解更多关于新加坡家族办公室的内容，您可以查看以下文章：

新加坡家族办公室最全攻略丨最新政策详细解读

为什么富豪们都喜欢在新加坡设立家族办公室？

什么是新加坡家族办公室？新加坡家族办公室的类型有哪些？

又一富豪加入!李嘉诚来新加坡设立家族办公室了！

一文读懂新加坡家族办公室项目丨新加坡移民方式

【新加坡移民专题】之新加坡家族办公室

【新加坡名人家办】（一）李嘉诚旗下维港投资

【新加坡名人家办】（二）英国前首富James Dyson

【新加坡名人家办】（三）全球最大对冲基金桥水公司创始人Ray Dalio

【那些人来新加坡后都做了什么？】（四）设立新加坡家族办公室

金阁顿(GolddenGroup)成立于花园城市新加坡，专业服务高净值家族和专业金融机构。主打业务有新加坡家族办公室/家族基金设立，私募基金（VCC及子基金）备案，PPLI，境外资产管理，新加坡移民，和境外保单，是您新加坡一站式的家族管家。金阁顿，为您的下一代继续服务。