注：本文未经金阁顿授权禁止转载，否则将视为侵权，我们将采取法律措施维护权益。

在【新加坡VCC】（一）新加坡VCC基金及其国际化投资优势（印度）中，我们为大家介绍了通过在新加坡成立VCC基金然后去印度投资可以带来的独特优势。今天，我们将进一步探讨，除了印度外，在新加坡成立VCC基金还能为投资者在全球范围内投资带来哪些独特优势。

关于新加坡VCC的更多信息，您可以查看以下文章：

【基金架构篇】新加坡可变资本公司VCC（上）什么是VCC？

【基金架构篇】新加坡可变资本公司VCC（中）VCC的注册流程

【基金架构篇】新加坡可变资本公司VCC（下）外资企业如何在新加坡落地为VCC

一、为什么从VCC投资美国

近年来，美国政府强力推动减少对中国供应链依赖，迫使一些企业削减与中国内地和香港的联系，减少对华原材料进口。据透露，美国要求一些出口商遵守“不成文规则”，不得在中国内地或香港注册公司，而必须在新加坡注册，否则将受到全面抵制。对于在越南新成立的公司，也有类似规定，要求不得在香港或中国内地注册，必须在新加坡注册并由一名新加坡指定代表办理业务。这种制裁措施推动了中国企业在全球范围内调整业务布局，在此背景下，选择在新加坡成立VCC可以有效规避美国的制裁风险，保持与美国市场的联系。

随着美中关系紧张，中国一些具创新力的品牌已开始与祖国保持距离，将业务拓展至境外市场。它们在中国境外设立工厂和总部，主要服务美国和其他国际市场，并强调与国外市场的紧密联系。例如TikTok在洛杉矶和新加坡设立总部，将美国用户数据与母公司字节跳动隔离开来；Temu在波士顿设立总部，其母公司拼多多已将总部迁至爱尔兰。中国太阳能企业也在境外设厂，避免美国对中国太阳能电池板征收的关税，并避免与新疆有关联。与此同时，中国的科技公司也开始将国内和海外业务分离开来。新加坡作为一个国际化程度高、与世界各地联系紧密的商业枢纽，为中国企业提供了更广阔的国际化发展平台。

新加坡因其技术领先、地理位置优越且处于东南亚创新中心的地理位置，成为中国企业避开美国制裁的理想选择。西方企业一向将新加坡视为亚洲的区域基地，而现在中国企业也看中了新加坡的完善金融和司法系统等条件。在新加坡设立VCC，可以利用当地的金融和法律优势，为进一步投资美国等国家提供支持和便利。

此外，新加坡的VCC架构提供了灵活的资本管理和再投资机制。通过将资金汇集到VCC，在符合监管规定的前提下，可以便捷地将资金再投资到美国等目标市场，实现资本的优化配置和国际化布局。

二、新加坡美国跨国税务协定

新加坡和美国之间的跨国税收协定是为了促进双方国家之间的经济合作和投资，避免双重征税，并提供一定的税收优惠政策。以下是该协定的一些关键内容和补充信息：

1. 企业所得税率

根据新加坡和美国之间的跨国税收协定，企业在对方国家的标准所得税率通常为5%。这一税率的设定旨在提升企业在对方国家的投资吸引力，并降低跨国经营的税收成本。在符合协定规定的情况下，在新加坡成立VCC，企业可以享受到在美国投资所得的税收优惠，仅需按照5%的税率缴纳企业所得税。

2. 避免双重征税

协定中明确规定了避免双重征税的机制。企业可以在其所在国申请税收抵免，以抵消在对方国家已缴纳的税款。这种机制确保了企业在跨国经营时公平合理地缴纳税款，避免了重复征税带来的不利影响。通过在新加坡设立VCC也可以享受避免双重征税的优惠。

3. 其他税收优惠

除了企业所得税率和避免双重征税政策外，协定还包括其他一些税收优惠。例如，针对特定类型的收入（如利息、股息和特许权使用费）征税的最高税率得到明确规定。这些优惠政策为企业提供了更多的灵活性和经济效益。

此外，新加坡和美国还签署了关于船舶和飞机收入互惠免税的协定，规定了双方国家的公民或企业从所在国注册的船舶和飞机运营所得在对方国家免征税款。这一协定进一步促进了两国之间的航运和航空业务合作，为相关行业的发展提供了税收优惠和便利。

三、美国《公司透明度法案》对中国投资者的影响

美国《公司透明度法案》（CTA）自2024年1月1日生效以来，已经开始对中国投资者产生影响。CTA代表了美国公司所有权和透明度监管机制的重大改变，所有美国实体都是必须遵守 CTA 要求的报告公司。尽管CTA设有23项豁免，但大部分涉及须遵守更严格报告规定的实体，如证券发行人、金融机构、保险公司和投资基金等。

根据美国财政部金融犯罪执法网络（FinCEN）发布的CTA受益所有权信息报告规则（BOI报告规则），许多美国（无论是现有的还是新成立的）和外国企业实体在FinCEN的电子申报系统上需提交受益所有权信息（BOI）。

1.需要申报BOI的公司包括：

(1)国内申报公司：股份有限公司（Corporation）、有限责任公司（LLC）、或根据美国州或印第安部落法律，通过向州务卿或任何类似办公室提交文件而创建的实体类型；

(2)国外申报公司：根据外国法律成立的股份有限公司、有限责任公司，或根据外国法律成立，通过向州务卿或任何类似办公室提交文件，在美国任何州或任何部落辖区注册开展业务的外国实体。

2.无需申报BOI的公司

符合特定豁免条件的实体，以下是其中四类获得豁免的实体：

● 根据1934年《证券交易法》第12条（15 U.S.C.78）注册的某类证券发行实体，或者根据1934年《证券交易法》第15(d)条（15 U.S.C. 78o(d)）必须提交补充和定期信息的证券发行实体；

● 根据1940年《投资公司法》第2条定义的保险公司；

● 符合《联邦存款保险法》（12 U.S.C.1813）第3条、《1940年投资公司法》（15 U.S.C.80a-2(a)）第2(a)条或《1940年投资顾问法》（15 U.S.C.80b-2(a)）第202(a)条的某些银行；

● 《联邦信用社法》第101条定义的联邦或州信用社。

CTA可能影响中国投资者的以下几个方面：

1.强制报告：除非符合CTA豁免条件，中国投资者必须报告其在美国设立或注册经营业务的实体的受益所有人信息；

2.详细信息要求：中国投资者需提供受益所有人的个人信息，包括姓名、地址、出生日期和身份证号码（如护照号码）等；

3.实体成立影响：在美国设立企业的中国投资者需要在成立后立即向FinCEN报告受益所有人信息，增加合规层级；

4.商业隐私影响：CTA报告要求可能影响中国投资者的商业隐私，某些投资者可能希望保持更高的匿名性；

5.处罚：不遵守CTA规定可能导致中国投资者面临严重的民事和刑事处罚。

此外，纽约州的《有限责任公司透明度法案》也对在该州注册的企业实体产生影响，要求它们报告受益所有人信息。因此，在纽约州经营业务的中国投资者也应遵守该州的法规要求。

四、从新加坡设立VCC投资越南的优势

越南作为新兴市场之一，在制造业、科技创新和消费市场等领域具有巨大潜力。投资者为寻求供应链多元化，纷纷在中国以外的市场部署营运，而位于亚洲的越南也成为首选投资目的地之一。外资近年来加速涌入，越南制造业蓬勃发展，是不少观察者眼里“15到20年前的中国”，具备潜力成为下个“世界工厂”。

在新加坡设立VCC基金，再由该基金对越南进行投资具有诸多优势：

1.地理位置和政治稳定性：新加坡位于亚洲战略要地，是世界上最大的转口贸易港之一，其优越的地理位置和政治稳定性为投资者打开亚洲市场、建立东南亚业务网络提供了便利条件；

2.税收优惠和简便注册：新加坡拥有优惠的税收政策和简便的注册程序，为投资者提供了良好的投资环境，通过VCC架构投资能够利用各国的税收政策和双边协议、多边协议，获得更大的税收优惠，极大地降低投资成本；

3.金融与法律体系：新加坡拥有完善的金融与法律体系，保障投资者权益，减少投资风险，同时VCC架构能够降低国内公司诉讼对海外资金池的影响，便于海外再投资；

4.东南亚布局的跳板：选择新加坡作为架构中间层是布局东南亚市场的重要跳板。新加坡作为东南亚的龙头国家，其设立VCC所需的成本远低于直接注册越南公司，同时还能享受新加坡作为国际金融中心的便利和优势。

此外，新加坡和越南还签订了关于避免双重征税和防止偷漏所得税的协议，主要涵盖以下税费：

在越南方面：个人所得税；利得税；利润汇兑税；外国石油分包商税；以及外国承包商税。

在新加坡方面：所得税。

新越避免双重征税

如果某项收入同时受两个缔约国的税收管辖，应按照规定给予双重征税的减免。

例如，越南居民在新加坡可能纳税的收入，越南应允许扣除在新加坡已纳税的金额。如果此类收入是新加坡居民公司支付给越南居民公司的股息，且该越南居民公司直接或间接持有前者不少于10%的股权，应考虑扣除该公司在新加坡纳税的利润部分。但是，扣除额不得超过越南应纳税的收入部分。

如果新加坡居民在越南取得收入或在新加坡收到越南来源的收入，根据协议该收入可能在越南纳税，新加坡应允许将越南已缴税款视为可抵免新加坡税款的税额，但需符合新加坡法律允许的税款抵免条件，除非在新加坡以外的国家纳税。同样，如果此类收入是越南居民公司支付给新加坡居民公司的股息，且该新加坡居民公司直接或间接持有前述公司不少于10%的股权，应考虑扣除该公司在越南纳税的利润部分。

企业利润

缔约国企业的利润只在所在国课税，除非该企业在另一缔约国通过设于该国的常设机构从事业务。如果企业如上所述开展业务，则该企业的利润可能在另一国课税，但仅限于归属于该常设机构的部分利润。

除非特别规定，如果一缔约国企业通过在另一缔约国设立的常设机构开展业务，则在每个缔约国应将可预期作为独立企业从事相同或类似活动、处于相同或类似条件下并与其所属企业完全独立运营的利润归属于该常设机构。

在确定常设机构利润时，应扣除所有费用，包括行政和一般管理费用，这些费用如果常设机构是独立企业则可扣除，只要这些费用合理可分配给常设机构，不管是在设立常设机构的缔约国内发生还是其他地方发生。

由于常设机构仅仅购买货物或商品而导致的利润不得归属于常设机构。如果利润包含其他条款单独处理的收入项目，则这些条款的规定不受本条款的影响。

股息

缔约国公司支付给另一缔约国居民的股息可能在另一国课税。但是，根据支付股息的公司所在国的法律，这些股息也可能在该国被征税。然而，对于股息的实际受益人，征收的税款不得超过以下限制：

(a) 如果实际受益人直接或间接持有公司股本超过50%或超过1000万美元，则股息总额的税率为5%；

(b) 如果实际受益人直接或间接持有公司股本在25%至50%之间，则股息总额的税率为7%；

(c) 在其他情况下，股息总额的税率为12.5%。

如果一缔约国公司是从另一缔约国获取的利润或收入，那么另一国不得对支付的股息征税，除非这些股息支付给了该另一缔约国的居民，或者支付的股息所属股权与设于该另一国的常设机构或固定基地有实质联系，即使股息支付或未支付的利润全部或部分由该另一国的利润或收入产生。

只要新加坡对公司的利润或收入征收的税款之外未对股息征税，那么新加坡公司支付给越南居民的股息应免除新加坡可能对股息征税的税款。

因此，在新加坡设立VCC架构可以为投资者带来灵活的税务筹划，结合新加坡和越南的税收政策，最大程度地降低税务成本，提高资金效率。

如果您有在新加坡设立VCC的需要，您可以扫描下方二维码咨询金阁顿专业顾问。金阁顿(GolddenGroup)成立于花园城市新加坡，专业服务高净值家族和专业金融机构。主打业务有新加坡家族办公室/家族基金设立，私募基金（VCC及子基金）备案，PPLI，境外资产管理，新加坡移民，和境外保单，是您新加坡一站式的家族管家。金阁顿，为您的下一代继续服务。