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2024年，共建“一带一路”倡议进入新的十年。十年来，中国同150多个国家和30多个国际组织签署了200多份共建“一带一路”合作文件。截至目前，共建“一带一路”已经成为世界上范围最广、规模最大的国际合作平台。面向新十年，如何为出海企业赋能是业界关心的话题。商务部数据显示，今年第一季度，中国非金融类对外直接投资同比增长12.5%，其中对东盟投资增速为36.7%，大幅高于整体增速。

东盟十国包括新加披、马来西亚、泰国、越南、印尼、文莱、柬埔寨、老挝、缅甸和菲律宾。近年来，东盟市场以其独特的经济活力和市场潜力，成为中国企业出海的重要目的地。东南亚各国经济发展前景看好，人口结构年轻，市场潜力较大，是中企优先“走出去”的目的地。自“一带一路”倡议提出以来，中国对东盟的直接投资稳步上升，截至2023年7月，中国同东盟国家累计双向投资额超过3800亿美元，在东盟设立直接投资企业超过6500家。

如今，东南亚市场已成为中国企业出海的热门首选。许多大企业的布局通常是在新加坡设立总部，然后控股其他东南亚公司。这一策略将新加坡作为向外发展的起点，辐射至其他东南亚国家，充分利用其金融和物流优势。与将总部设在菲律宾等其他东盟国家相比，选择声誉最佳的新加坡显然是更为明智的决定。新加坡是东南亚最大的外国投资接受国之一，也是东盟国家中唯一的发达国家。同时，新加坡还是亚洲第一金融中心，以及全球第三金融中心。

在【全力出海，再下南洋】东盟十国之新加坡中，我们帮助大家了解了新加坡的经济、政治、文化、教育及移民方面的状况。但是，由于新加坡人工成本较高和国土面积有限，企业通常不选择在新加坡设厂，因为成本较为昂贵。因此，许多企业选择在总部设在新加坡，然后去马来西亚、泰国、越南、印尼等东盟其他国家设厂，以节约成本。这些国家不仅提供了更低的劳动力成本，还具备广阔的土地资源，适合大型制造业企业的需求。

在【全力出海，再下南洋】东盟十国之马来西亚、【全力出海，再下南洋】东盟十国之泰国、【全力出海，再下南洋】东盟十国之越南、【全力出海，再下南洋】东盟十国之印度尼西亚及【全力出海，再下南洋】东盟十国之文莱中，我们介绍了马来西亚、泰国、越南、印度尼西亚及文莱的经济、政治、文化概况，以及在这些国家建厂的优势及风险。柬埔寨近年来逐渐成为中国企业关注的焦点，柬埔寨的经济发展速度较快，政府鼓励外商投资，提供了多种优惠政策和便利措施。此外，柬埔寨劳动力成本低廉，人口年轻且具有一定的教育水平，适合制造业和劳动密集型产业的发展。今天，我们将重点介绍柬埔寨市场。

一、柬埔寨的经济发展

1.地理位置

柬埔寨位于亚洲中南半岛南部，东部和东南部与越南接壤，北部与老挝交界，西部和西北部与泰国毗邻，西南濒临暹罗湾。湄公河自北向南横贯全境。国土面积为18.1万平方公里，海岸线长约460公里。

柬埔寨拥有丰富的矿产资源，主要包括石油、天然气、磷酸盐、宝石、黄金、铁矿和铝土矿等。此外，柬埔寨拥有丰富的水资源和森林资源。洞里萨湖是东南亚最大的天然淡水湖，素有“鱼湖”之称。柬埔寨的森林覆盖率为46.86%，主要分布在东部、北部和西部的山区，盛产柚木、铁木、紫檀、黑檀等高级木材，还有多种竹类。

2.宏观经济形势

据柬埔寨政府统计，2023年柬埔寨国内生产总值（GDP）约合321.7亿美元，较上年增长5.6%，人均GDP为1917美元。其中，工业增长5%、服务业增长8.1%、农业增长0.9%。年均通货膨胀率为2.5%。美元与瑞尔平均汇率为1:4065。外汇储备为194.4亿美元，可保证6.9个月的进口需要。广义货币（M2）较上年增长12.5%。

3.主要经济领域

①财政领域

全年财政预算赤字70930亿瑞尔，约合17.4亿美元。其中，预算执行收入244456亿瑞尔，约合60.1亿美元，较上年减少0.4%；预算执行支出315389亿瑞尔，约合77.6亿美元，较上年增加27.3%。

②农业领域

全年农作物产量3681万吨，较上年增加6%。其中水稻产量1250万吨。全年出口农产品882万吨，出口额超48亿美元，出口至78个国家。其中水稻出口400万吨，较上年增长26.5%，出口额13.2亿美元，增长57%。大米出口65.6万吨，较上年增长3%，出口额4.7亿美元，增长13%。大米主要出口至中国、欧盟、非洲及中东地区。

③建筑领域

全年共批准3207个建筑项目，较上年减少1068个，建筑面积1331万平方米，投资额54.6亿美元，分别增长80%和84%。其中，住宅项目2700个，工业项目190个，商业项目198个，旅游项目55个，公共项目61个，投资项目3个。

④旅游领域

2023年柬埔寨共接待外国游客550万人次，较上年增长140%，旅游收入14.15亿美元，增长669%，对国内生产总值贡献率约3.6%。前五大游客来源地分别为泰国、越南、中国、老挝和美国。

⑤投资领域

据柬埔寨发展理事会报告显示，全年共批准新投资项目和扩大投资项目268个，较上年增加44.1%，投资额49.3亿美元，增长22.2%。其中农业领域12项，工业领域248项，旅游领域7项，基础设施及其他领域7项，共创造就业31万个，较上年增长113.9%。

根据世界银行近期发布的调查报告，今年1月至3月，柬埔寨批准的外来直接投资（FDI）项目协议投资额达4.55亿美元，同比激增149.8%。其中，非成衣制造项目达2.31亿美元（占51%），成衣制造项目达1.63亿美元（占36%），而农业项目则达6140万美元（占13%）。

⑥贸易领域

2023年柬埔寨进出口贸易总额468.3亿美元，较上年下降1.9%。其中出口226.5亿美元，增长1.8%；进口241.8亿美元，下降5%。主要出口商品有成衣、粮食、电器设备及相关配套产品、鞋袜和橡胶制品等；主要进口商品有石油和冶炼产品、针织产品、车辆、机器设备和太阳能板及配件等。

⑦工业和手工业领域

2023年柬埔寨在运营的大型工厂共2125家，较上年增加143家。新成立的大型企业251家，增加55家。关闭的大型企业98家，增加15家。全年创造1040333个就业岗位，其中女性就业岗位784757个，占比75.4%。新成立的中小企业和手工作坊共1406家，创造20683个就业岗位；关闭775家，减少7741个就业岗位。全年工业领域投资额185.7亿美元，较上年增长11.2%，全年工业总产值163.7亿美元，增长3.4%。

⑧矿产能源领域

2023年柬埔寨装机总容量4649兆瓦，全年电力供应167.5亿度，较上年增长12%。其中，国内生产电力158亿度，增长24.9%，占全国电力供应的94.32%；进口电力9.5亿度，减少58.8%，占全国电力供应5.68%。此外，水泥产量900万吨。

4.发展规划

①四角战略

2013年9月，柬埔寨政府发布《四角战略第三阶段政策》，确立了今后五年四大优先发展领域：发展人力资源、投资基础设施和建设商业协调机制、发展农业和提高农业附加值、加强国家机构的政策实施力度。2018年9月，第六届政府发布《四角战略第四阶段政策》。

②五角战略

2023年8月，柬埔寨宣布实施“五角战略”及其第一阶段的国家发展计划。该战略包括：发展人力资源、实现经济多元化和提升竞争力、发展私人领域和促进就业、增强抵御力和实现可持续发展、促进数字经济和社会发展。具体目标包括确保经济年均增长7%左右，加大人力资源投入，减少贫困人口比重，提高治理能力和公共机构质量，确保社会经济可持续发展。

③2015-2025工业发展计划

目标是到2025年使柬埔寨工业由劳动密集型向技术密集型转变，工业占GDP比重从2013年的24.1%提高到30%，促进出口产品多元化，实现80%的小型企业和95%的中型企业合法登记。

④2016—2025金融业发展战略

金融业是柬埔寨政府经济与金融政策中的主要优先领域，对保持宏观经济稳定起着重要作用。为了保持宏观经济和推动经济增长，柬埔寨于2016年10月通过《2016—2025金融业发展战略》。

5.经贸协定

截至2023年，柬埔寨已签署10余项多双边自由贸易协定，其中双边协定3项。

①全球贸易协定

2003年，柬埔寨正式成为世界贸易组织（WTO）成员。

②区域贸易协定

1999年，柬埔寨加入东盟。

③区域全面经济伙伴关系协定

2020年11月15日，中国、柬埔寨在内的15个亚太国家正式签署《区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）》。2022年1月1日，RCEP正式生效实施。

④中华人民共和国政府和柬埔寨王国政府自由贸易协定

2020年10月12日，中柬两国政府签署协定，2022年1月1日正式生效。

⑤柬埔寨—韩国自由贸易协定

2021年10月26日，柬埔寨和韩国签署协定。

⑥柬埔寨与阿拉伯联合酋长国全面经济伙伴关系协定

2023年6月8日，柬埔寨和阿联酋签署协定，2024年1月31日正式生效。

二、柬埔寨的政治环境

1.政治制度

①政治

自1993年以来，柬埔寨恢复了君主立宪制度，实行多党自由民主制，立法、司法和行政三权分立。国王是国家最高元首，国会是国家立法机构，参议院有权审议国会通过的法案。首相由获得议席最多的政党提名，经国会半数以上议员投票通过，获国王御准并进行就职宣誓后正式就任。现任国王诺罗敦·西哈莫尼，参议院主席洪森，国会主席昆索达莉，首相洪玛奈。

②国王

国王是终身国家元首、武装力量最高统帅、国家统一和永存的象征，有权宣布大赦，并在首相建议并征得国会主席同意后有权解散国会。王位不世袭，国王因故不能理政或不在国内期间由参议院主席代理国家元首职务。国王去世、退休或退位后，由首相、佛教两派僧王、参议院和国会主席、副主席组成的9人王位委员会从王族后裔中推选产生。现任诺罗敦·西哈莫尼国王于2004年10月登基。

③宪法

柬埔寨现行宪法于1993年9月21日由制宪会议通过，并于同年9月24日由西哈努克国王签署生效。宪法规定柬埔寨实行君主立宪制，多党制和自由市场经济，立法、行政、司法三权分立。国王是终身制国家元首、武装力量最高统帅、国家统一和永存的象征，有权宣布大赦，并在首相建议并征得国会主席同意后有权解散国会。国王因故不能理政或不在国内期间，由参议院主席代理国家元首职务。王位不能世袭。

④国会

国会是国家最高权力机构和立法机构，由125名议员组成，每届任期5年，设有10个专门委员会。国会议员均由普选产生。国会的主要职能包括：批准国家预算、国家计划、国家借贷资金议案、国家金融合同，制定、修改和废除国家税收；批准政府的预算执行报告；审批大赦法令；批准和废除国际条约和国际协议；审批宣战法令。第七届国会于2023年8月成立，人民党获120个席位，奉辛比克党获5个席位。昆索达莉任国会主席，钱业任第一副主席，旺肃任第二副主席。

⑤参议院

参议院是国家立法机关，每届任期6年，设有10个专门委员会。首届参议院于1999年3月25日成立，议员部分由国王任命，部分以非普选形式选出。参议院的主要职权包括：审议国会通过的宪法和法律并提出意见；负责协调国会与王国政府；在国王因故不能视事或不在国内时，由参议院主席代理国家元首。参议院主席礼宾排序在国王之后、国会主席和首相之前。第六届参议院于2024年4月成立，由62名参议员组成，其中人民党58人，2人由国王直接任命，2人由国会委任。洪森任参议院主席，布拉索昆和吴波烈分别任第一和第二副主席。

⑥司法机构

柬埔寨司法独立，法院系统包括初级法院、上诉法院和最高法院三级。最高法官委员会是司法系统的管理部门，负责监督法院工作，拥有遴选、任免法官的职权。该委员会由国王主持，包括国王、最高法院院长、总检察长、上诉法院院长和检察长、金边法院院长和检察长以及两位法官共九人组成。柬埔寨无独立检察院，各级法院设检察官，行使相关职能。

⑦政府

政府是最高行政机构，领导军队、警察、其他武装力量和行政机构。其任务是根据宪法制定的基本原则，保证法律执行、国家政策实施及领导全国的行政工作。政府设有首相、副首相、国务大臣、大臣、国务秘书等，需由国会举行信任投票通过后，由国王颁发委任令。首相是政府首脑，带领全体政府成员，对国会负责。柬埔寨现政府为第七届政府，于2023年8月成立，洪玛奈任首相。政府包括11位副首相、21位国务大臣、28个部和2个国务秘书处。

2.主要党派

柬埔寨是多党制国家，政党政治活跃。主要政党有：

①柬埔寨人民党

前身为柬埔寨人民革命党，成立于1951年6月，1991年10月改为现名。现任党主席洪森，副主席韶肯、赛冲、迪班、梅森安、洪玛奈。人民党主张对内维护政局稳定，致力于经济发展和脱贫，建立民主法制国家；对外奉行独立、和平、中立和不结盟政策，支持建立国际政治经济新秩序，主张加强南南合作、缩小贫富差距，加强区域合作，维护地区和平和繁荣。重视同周边邻国的友好合作以及与中、日、法等大国发展友好关系，积极改善同美国及西方的关系。1993年大选后，人民党作为第二大党与奉辛比克党联合执政。1998年大选获胜，成为第一大党，洪森出任首相。2003年大选获胜，获得73个国会议席，洪森蝉联首相。2008年大选获胜，获得90个国会议席，洪森蝉联首相。2013年大选获胜，获得68个国会议席，洪森蝉联首相。2018年大选获胜，获得125个国会议席，洪森蝉联首相。2023年大选获胜，获得120个国会议席，洪玛奈出任首相。

②奉辛比克党

前身为“争取柬埔寨独立、中立、和平与合作民族团结阵线”，由西哈努克于1981年创建并任主席。1992年改为现名，现任主席佳拉武。奉辛比克党信奉西哈努克主义，主张政治民主化，经济私有化，维护君主立宪制；对外奉行独立、和平、中立与不结盟外交政策，主张与世界各国和一切友好政党建立和发展友好合作关系，以和平方式解决与邻国的边界领土争端。1993年大选奉辛比克党获胜，成为国会第一大党。1998年大选获得43个国会议席，成为第二大党。2003年大选获得26个国会议席，为第二大党。2008年大选获得2个国会议席。2013年和2018年大选均未获得议席。2023年大选获得5个国会席位。

三、柬埔寨的社会文化

1.民族

柬埔寨是一个多民族国家，共有20多个民族。高棉族是主体民族，占总人口的80%，信奉小乘佛教。少数民族包括占族、普农族、老族、泰族、华族、京族、缅族、马来族、斯丁族等。

柬埔寨现有华人、华侨约110万，占全国总人口的6.9%，主要分布在金边市及马德望、干拉、贡布、茶胶等省。首都金边市的华人、华侨人数最多，约30万人左右。柬埔寨华人、华侨祖籍主要为广东、海南和福建等省，其中以广东潮州籍人为最多，约占华人、华侨总数的80%，其次为广肇、客家籍人。

2.语言

柬埔寨语（又称高棉语）为官方语言，英语在政府部门较为通用。华语和越南语在普通市民中也较为普遍使用。

3.重要节日

①独立节：11月9日。1953年11月9日，柬埔寨王国摆脱法国殖民统治宣告独立，这一天被定为柬埔寨国庆日，也是建军日。

②佛历新年：4月中旬。

4.宗教

宗教在柬埔寨人民的政治、社会和日常生活中占有重要地位。王国宪法规定：“男女公民均享有充分的信仰自由，国家保护信仰和宗教自由”，并明确将佛教确定为国教。信仰小乘佛教的人占全国人口的85%以上。此外，还有基督教（约3.6万教民）和伊斯兰教（约32万教徒）。

柬埔寨佛寺遍及全国，僧王和僧侣的社会地位很高。通常男子无论社会地位高低，一生都要出家一次，否则会被世俗鄙视，但可以随时还俗。

5.教育

柬埔寨实行九年制义务教育，教育体制包括小学（1-6年级）、初中（7-9年级）、高中（10-12年级）、大学及其他高等教育机构。小学入学率，特别是城市地区，较高，净入学率达到91%。

截止2023年底，柬埔寨共有13411所国立和私立幼儿园及小学，其中私立学校1489所，公立学校11972所，学生总人数256657人。

四、在柬埔寨设厂的优势及风险

优势

1.自由市场经济政策

柬埔寨实行开放的自由市场经济政策，经济活动高度自由化。没有严格的外汇管制，使得资金进出相对容易。这对希望在柬埔寨设立生产设施的公司来说是一个重要因素，有助于简化财务管理和获取外汇。

2.普惠制待遇

部分国家和地区给予柬埔寨普惠制待遇（GSP），使得纺织服装、旅行用品、农产品等货物在最惠国待遇关税的基础上，进一步减免对相关国家出口的关税。

3.劳动力资源丰富

柬埔寨劳动力资源丰富且成本较低，具有显著的人口红利。较低的社会保险费率也有助于企业保持较低的劳动力成本。

4.准国民待遇（Quasi-National Treatment）

准国民待遇允许外国公司在某些情况下享受与国内公司相同的待遇。柬埔寨通过双边投资条约和自由贸易协定提供QNT，目的是为外国投资者提供保护和可预测性，鼓励其在柬投资。政府通过相关法律法规推动外国直接投资，外资享受与内资相同的待遇。

此外，柬埔寨还拥有丰富的自然资源，为企业提供更多投资机会。

风险

1.基础设施条件落后

柬埔寨的水、电、交通、通信等基础设施相对落后，部分地区交通、电力和通信等基础设施尚未完善，导致相关成本较高。柬埔寨的电力成本在东盟国家中属最高，增加了企业的运营成本。

此外，柬埔寨的工业配套产业不够发达。

2.投资环境不佳

柬埔寨的政府部门办事效率低，工会和非政府组织活动频繁，市场和经营秩序有待提高。

柬埔寨在世界银行发布的营商指数中的排名较低，主要困难包括开办企业、获得建筑许可、注册产权和执行合同相关的时间、成本和程序。某些程序可能需要非正式支付。

此外，柬埔寨在透明国际的腐败感知指数中排名较低，公共部门腐败程度较高。尤其在金融、房地产、赌场和基础设施领域，非法和腐败金融活动的风险较大。

3.贸易结构单一

柬埔寨的出口主要集中在成衣行业，且依赖美欧市场，容易受到国际经济环境变化的影响。

4.外资市场准入限制

柬埔寨给予外国投资者与本土投资者同等待遇，除土地所有权由于柬埔寨宪法规定，仅允许柬籍公民和法人合法取得，其他方面实行内外资一致。

禁止投资领域

《投资法修正法实施细则》（2005年9月27日颁布）列出了禁止柬埔寨和外籍实体从事的投资活动，包括：

▪ 神经及麻醉物质生产及加工；

▪ 使用国际规则或世界卫生组织禁止使用、影响公众健康及环境的化学物质生产有毒化学品、农药、杀虫剂及其他产品；

▪ 使用外国进口废料加工发电；

▪ 森林法禁止的森林开发业务；

▪ 法律禁止的其他投资活动。

对外国公民的限制

《投资法修正法》对土地所有权和使用作出了明确规定，具体如下：

①土地所有权

用于投资活动的土地，其所有权必须由柬埔寨籍自然人，或由柬埔寨籍自然人或法人直接持有51%以上股份的法人所有。

②土地使用

允许投资者通过特许、无限期长期租赁和可续期短期租赁等方式使用土地。

投资者有权拥有地上不动产和私人财产，并可将其作为抵押品。

外国直接投资

在柬埔寨，投资环境相对宽松，对投资者的国籍没有严格限制（土地法有关地产权的规定除外）。除禁止或限制外国人介入的领域外，外国投资人可以个人、合伙、公司等商业组织形式在商业部注册并取得相关营业许可，即可自由实施投资项目。但拟享受投资优惠的项目，需向柬埔寨发展理事会（CDC）申请投资注册并获得最终注册证书后方可实施。获投资许可的投资项目称为“合格投资项目（QIP）”。

在新加坡设立总部，并在柬埔寨投资设厂，可以充分利用两地的资源优势，实现全球市场的高效运营和成本效益最大化。新加坡拥有稳定的政治环境、先进的基础设施、优良的商业环境及全球领先的金融服务，为企业提供了一个安全可靠的管理和运营基地。柬埔寨则具备丰富的劳动力资源和较低的劳动力成本，有利于降低生产成本。此外，柬埔寨享有部分国家和地区的普惠制待遇，产品出口关税优惠，有助于提高产品在国际市场上的竞争力。

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