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在前两期的文章中，我们为大家介绍了遗嘱在家族跨代继承中的重要作用，但是，当您的家庭及家族财产随着时间的推移增长，单靠遗嘱可能无法充分处理其随之而来的复杂情况，传统的遗嘱可能无法涵盖所有情况。这时，信托就成为了一个强有力的工具。信托不仅可以帮助您更好地管理和保护家族财产，还能够在实现家族跨代继承方面发挥重要作用。

一、什么是信托？

信托是一种法律安排，通过将个人的财产法律和实际所有权转让给受托人，建立起一种特殊的法律关系。一旦转让完成，受托人将按照信托受益人的利益来管理这个信托。这个安排使得信托在设立后，持续有效，直至族长去世，仍然可以用来管理财富和分配资产。

信托是一种法律工具，允许委托人将特定资产转移给受托人，按照既定方式管理和分配这些资产，以满足受益人的需求。

信托也可以被视为一份信托协议，受托人按照约定为受益人管理和运营资产。受托人承担着法定义务，必须以受益人的最大利益为优先原则履行职责。

在新加坡，信托受到《1967年受托人法》管辖，该法律体系在很大程度上借鉴了英国信托法的原则。多年来，新加坡一直在修订《1967年受托人法》，以推动信托在本地财富管理领域的应用。

您可以查看以下文章了解全球信托的基本信息：

全球信托系列之——（一）新加坡信托

全球信托系列之——（二）开曼信托

全球信托系列之——（三）BVI信托

全球信托系列之——（四）泽西岛信托

全球信托系列之——（五）私人信托公司

全球信托系列之——（六）全球信托对比

二、为什么要创建信托？

1.资产保护

当委托人将资产转入信托时，这些资产的法定所有权通常会从委托人转移到信托名下。这使得信托成为资产的法定拥有者，这种安排确保了信托对这些资产的保护，使其不会受到债权人的追索或针对委托人的诉讼的影响。

信托的主要好处之一是为高风险个人或企业所有者提供了资产保全机制，以保护他们的资产免受商业风险的影响。信托可以在商业风险影响下保护个人资产，一旦委托人陷入破产，信托资产也能免受债权人的侵害。此外，信托也同样适用于那些可能因职业疏忽而面临诉讼风险的专业人士。

需要注意的是，通常情况下，信托资产不能被用于满足委托人的个人债务或赔偿要求，这有助于确保信托的资产保持独立于委托人的财务状况。

信托结构也可以在婚姻财产纠纷中保护信托资产的安全，使其不受婚姻伴侣的主张影响。

新加坡信托通过以下方式保护资产免受债权人和潜在法律索赔的影响：

①法律所有权与受益所有权的分离

信托中持有的资产归信托所有，而不归委托人或受益人所有。

②债权人保护

信托资产是由受益人以信托形式持有的，不可用于偿还委托人或受益人的债务。

③挥霍条款

许多新加坡信托包括挥霍条款，限制受益人处置信托资产的能力。

④不可撤销性

新加坡信托一旦成立，通常是不可撤销的，这意味着委托人无法更改或撤销信托的条款。这可以为信托资产提供额外的保护，因为它们不再被视为委托人的财产。

您可以查看【高净值·资产隐形与信息保护】（三）信托了解信托在资产隐形和信息保护中的重要作用。

2.财务管理

信托是管理家庭财富的有效工具，委托人有权确定资产投资的方向，而受托人则负责按照信托规定管理资产并将其分配给受益人。这一安排的优势明显，委托人能够为财富管理制定明确计划，确保资产投资符合家庭目标。受托人遵循信托条款，保障了资产安全增值和合理分配。

3.税收效率

如果您处于高税收级别，且某些资产的收益增加了您的应税收入，那么将这些资产置于信托可能是一个比较好的方式。通过这种方式，您可以将资产收益纳入信托，而税务责任将由信托的受益人承担。

信托的使用可以在一定程度上优化税务情况，尽管信托和对受益人的分配也需要缴纳税款，但信托结构和受益人分配方式的设计可以以一种使各方受益的方式来分担税务负担。

新加坡信托为受益人提供多种税收优惠，例如对非居民受益人的分配免征新加坡所得税。新加坡信托的一些主要税收优惠包括：

①无遗产税；

②对某些类型信托的税收优惠（如慈善信托）；

③非新加坡居民受益人通常无需就其信托收入、资本利得或分配份额缴纳新加坡税；

④无资本利得税，不论信托的受益人是新加坡居民还是非新加坡居民，在出售新加坡信托持有的资产所获得的资本利得通常都能在新加坡获得免税待遇。

4.继承计划

通过设立信托，在委托人去世后，信托资产不会受到繁琐的遗嘱认证程序的影响，因为信托在委托人去世后可以继续运作，受益人可以根据信托文件中的规定获得资产分配，而无需依赖遗嘱的执行。

某些司法管辖区实施强制继承，这意味着法律规定您的财产必需分配给谁以及分配的比例。例如，在一些中东国家，伊斯兰教法支配下，强制继承规定旨在维护家庭成员的权利，使其不会失去继承权，资产必须按照强制继承法进行分配，由规定的方式将资产分配给活着的继承人。但是，新加坡信托法保护在某些情况下免受强制继承制度的影响，因为新加坡信托法包含了反强制继承制度的条款。通过在新加坡设立信托，外国人可以规避这些强制继承的限制，使资产所有人能够将资产全部留给自己选择的继承人。

此外，委托人有权在信托文件中指定资产何时分配给特定受益人，这样的安排更加灵活，有助于满足委托人的意愿，尤其是在涉及未成年受益人时，可以逐步分配资产，以确保他们的权益得到保护。信托可以为未成年人或无法自理的子女提供一种方式，确保他们的权益得到持续的管理和保护。资产可以留在信托中，直到满足特定条件，例如孩子达到成年年龄或能够自行管理财务。

在某些情况下，为了孙辈的利益，将资产保留在信托中可能对后代有利。例如，如果受益将使受益人处于更高的纳税级别，或者他们居住的国家有较高的遗产税，那么将资产留给下一代可能是审慎的做法。

5.业务连续性

对于大型家族企业，将企业股份放置于信托而不是直接分配给家族成员作为股东，有助于确保在家族成员间出现纠纷、面临债权人诉讼、家族成员逝世或失去自理能力等情况下，仍能保持企业运营的连续性和稳定性。信托结构能够提供一种更加灵活的方法，使得企业能够持续有效地管理和经营。

6.保密性

新加坡的信托法规定未提供公开可搜索的信托注册登记册，这使得委托人能够保持极高的隐私性。

您可以查看【新加坡资本市场部分机构盘点】（四）新加坡信托行业了解新加坡信托行业的基本概况。

三、信托中的角色

1.委托人

委托人设立信托，他/她将一定的财产转移到信托中，为了实现特定的目的，通常是为受益人提供经济支持或其他形式的利益。

此外，委托人还向受托人提供他希望如何管理信托的大方向。

2.受托人

受托人持有信托财产的法律所有权，并管理信托，受托人需要根据信托文件中规定的条件来行使权力。

受托人的职责是确保信托的目标得到实现，同时要忠实地代表受益人的利益。

3.受益人

受益人是信托的受益者，他们从信托中获得经济或其他形式的利益。

受益人可以是一个人、一组人，甚至是慈善组织等。

受益人通常在信托管理中不担任积极的角色。

4.保护人

这是一个可选角色，委托人可以指定保护人来监督受托人和保护信托，确保受托人对信托管理没有不当的行为。

保护人也可以持有权力任命/撤换受托人等。

5.投资经理

这是一个可选角色，委托人可以指定专人来管理和投资信托持有的资产。

投资经理是专门负责管理信托财产的人或实体，他们的职责包括根据信托文件中的指示，制定和执行投资策略，以实现信托的投资目标和受益人的利益。

在一些信托结构中，尤其是涉及大量投资或复杂投资策略的信托，委托人可能会选择聘请专业的投资经理或资产管理公司来管理信托资产。投资经理通常具有专业的投资知识和经验，能够在合规的前提下，最大程度地增加信托资产的价值。

投资经理的角色需要与信托中的受托人角色有所区分，受托人负责管理整个信托的运作，包括确保信托目标的实现、处理受益人的权益等，而投资经理则专注于管理和增值信托资产。

6.信托契约

信托契约，又称为信托文件或信托协议，是规定信托设立和运作方式条款的法律文件。通常由委托人创建，信托契约详细说明了关于信托目的、受益人权利、受托人职责、信托财产管理等的条款。

信托契约通常由委托人和受托人共同签署，可能需要在证人的见证下进行。这份文件需要准确地起草，因为它将成为指导受托人履行其受托责任的主要文件，同时也是受益人了解他们在信托安排中权利和利益的主要依据。

四、信托如何运作？

信托是您（委托人）与受托人之间的法律安排。

在建立信托时，您指定的受托人会接管您的资产，并在最符合受益人利益的情况下进行管理。您可以决定信托的条款，包括您的受益人是谁，以及您希望在信托中保留多少权力。

信托可以由个人在其有生之年创建，这被称为“生前信托”；也可以作为个人去世后的结果创建，这被称为“遗嘱信托”。

“生前信托”的条款通常在由委托人签署的文件中规定，该文件将任命受托人，并指示资产如何持有、管理和分配给受益人或为受益人的利益而使用。只有在受益人身份以及信托条款得以确定，并且资产已被转移交由受托人持有，以依据信托条款进行管理后，“生前信托”才算正式创建。

相反，“遗嘱信托”则是作为个人去世的结果而建立的，通常是依据个人的遗嘱，或是根据保险单、注册退休储蓄计划或注册退休收入基金的受益人指定来创建的。“遗嘱信托”只有在个人制定遗嘱或受益人指定的个人去世时才会形成。

生前信托和遗嘱信托是信托的两种不同类型，除了生前信托和遗嘱信托，信托还有许多其他类型，每种类型都有不同的目的和适用情况。在下一期的文章中我们将会为大家具体介绍一下信托还有哪些其他的类型，以及如何建立信托，如果您有在新加坡设立信托的需要，您可以扫描下面二维码咨询金阁顿专业顾问，金阁顿专业顾问可以确保您的信托在法律上合规且达到预期目标。

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