能够实现资产隐形的工具有很多，在上一期的文章中我们介绍了新加坡可变动资本公司（VCC），今天，我们来介绍一下实现资产隐形与财产信息保护的另一种工具——保险。

新加坡本身就是一个低税收的国家，没有资本利得税和遗产税。购买新加坡人寿保险，如果被保人身故，受益人所获得的赔偿可以免征遗产税，使财富更有效的传承。高净值人士选择来新加坡购买保险，大多是关注避税、避债、避险的资产转移功能。通过保险，投保人还可以指定保险受益人。投保人通过指定保险受益人，可以是他的若干子女，他可以自主地决定继承财产的顺序和金额的比例。这样的话，投保人在生前可以控制自己的财产，过世以后也可以按照当初分配的比例进行分配。他甚至还有权力随时替换掉指定的受益人。此外，保险是隐形资产，保密度高，在境外保险权大于债权。

一、新加坡保险概述

新加坡保险市场高度发达，市场主体众多，外资保险公司将新加坡作为区域中心辐射东南亚。截至2021年，新加坡共有保险公司371家，包括17家寿险公司、52家产险公司和9家综合保险公司，还有44家再保公司、81家自保公司。另外，劳合社（亚洲）在新加坡设立了26家劳合社辛迪加。新加坡保险业拥有比较健全的行业协会组织体系，包括财产险行业协会、寿险行业协会、再保险行业协会、保险经纪行业协会和代理人协会。

新加坡金融法制非常健全完善，新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore，简称金管局）是新加坡的央行，也是综合金融监管机构，负责包括保险业在内的金融业监管。新加坡所有保险公司受MAS以及其下属职能部门（包括新加坡人寿保险协会，英文Life Insurance Association，简称LIA、新加坡通用保险协会，英文General Insurance Association，简称GIA）的监管。

二、为什么新加坡保险能够实现资产隐形？

比起通过不动产，保险是更简单、更有效的财富传承方式，保险不只有保障的功能，保险的高杠杆效果，不但可以预留税源、让资产增值，还能为后代预留税源，达到“富过三代”的效果。保险可以指定多位受益人、同时安排受益人的顺位及受益金额，且远比遗嘱更有效力，此外，风险也远比不动产来的低，规划得宜，甚至还有免税的节税效果。

随着全球财产逐渐透明化，很多把资产放置在国外的富人都会有风险和疑虑。境外保险不会被征税，也就是说假如投资人在新加坡购买了大额保单，保险赔款是在免纳个人所得税的范围内的。而对于保险红利，税法没有明确规定，实质上也并没有在保险上征收个人所得税的先例。

保险是不容易被冻结的隐性资产，如果没有法院等政府机构出示的调查证，一般不提供公开查询。并且保险具有高度的保险，保单信息存在于保险合同中，只有投保人、被保人和保险公司知晓，且指定/变更受益人只需要被保险同意，具有高度的隐私性，是一种隐形的资产传承、分配方式，可以实现资产隐形。而新加坡的《PDPA(个人资料隐私条例)》要求所有保险公司对客户的资料绝对保密，所以购买新加坡人寿保险，隐私问题完全不必担心。新加坡保险是离岸资产保障的最佳途径。

并且，新加坡不征收遗产税。购买新加坡人寿保险，如被保人身故，受益人所得的赔偿免征遗产税，使财富更有效传承。

三、新加坡保险的优势

1.新加坡保险市场完善，监管严格

新加坡法制健全，新加坡金融管理局（MAS）对保险公司和代理的监管体制以高效率、高透明和严格闻名，最大限度地保障客户利益。

新加坡政府对本地金融从业者要求严格，从业者必须持有大专以上学历，通过至少4门相关知识考试，以及政府对其背景调查后，才可以正式入职。公众可以在新加坡金融管理局官网查到任何一个新加坡保险从业人员的信息，公开透明。

此外，保险索偿投诉局（FIDReC）服务范围包括来新加坡投保的外国人，为中国客户的合法权益提供有力保障。

2.货币稳定

新加坡投资类型的保险产品主要有新币或美金可选，新币波动与美金没有直接关联，无论美金如何波动贬值，新币相对稳定。

3.保险公司破产也有保障

对于人寿保险，新加坡金融管理局对于新加坡保险业的监管非常严格，每出售一份，新加坡金融管理局都会要求保险公司缴纳足够的PPF LIFE FUND，以便更好的保障投保人的利益。如果在新加坡有保险公司经营不善，濒临危机，新加坡政府即会出面，让有财政实力的保险公司兼并该保险公司，保障新加坡出售的人寿保单不受损失。

4.主权独立政治风险低

很多高净值人士购买海外保险是出于“资产配置、分散风险”的考量。相较于中国香港，新加坡的经济独立，政治环境相对稳定，在新加坡进行资产配置可以有效分散风险、保证财产安全。

5.保费融资和保单贷款

在新加坡，大额保单可以采用保费融资和保单贷款这两种贷款工具，能妥善解决高净值资产人士对现金流的需求，还能对其资产进行隔离，以防其“高负债”给家庭资产带来的风险。

想了解更多关于“保单融资和保单贷款”的内容可以查看我们之前的文章：【新加坡保险专题】（六）新加坡保费融资与保单贷款

四、新加坡值得购买的保险类型

1.定期或终身寿险

定期或终身寿险都是可以保障投保人的家庭生活。

定期寿险会在生活上基于投保人一定的帮助，直到投保人的孩子在财务上独立为止。而定期人寿保险主要的“缺点”是，如果投保人在受保期中没有死亡或发生事故，则将不会有回报。

而终身寿险可以终身供投保人使用，因此，终身寿险比定期寿险价格要昂贵很多，更适用于家族财富传承。终身寿险还可以设置保险金信托，通过设立终身寿险设立新加坡保险金信托，可有效实现资产隐形，保护财产信息。

2.万能寿险

万能寿险是将自主投资与保险相结合的工具，是提供死亡或终结性疾病的保障，并提供投资账户的一款保险产品。万能保险通常会持续客户的一生，并为其后代留下遗产，也就是说，万能寿险可以留作遗产，实现家族财富的传承。

万能寿险除了可以留作遗产外，还具有理财的属性，万能寿险的投资账户具有保底的现金价值回报率。在保单持有人需要用钱时，可以将投资账户里的钱部分取出，也可以自由追加投入。此外，当该保单具有了现金价值时，保单持有人还可以将保单抵押给保险公司，按现金价值的一定比例获取贷款，也就是所谓的“保单贷款”。

新加坡万能寿险有三种主要的类型：传统万能寿险（Universal Life，UL）、变额万能寿险（Variable Universal Life，VUL）、指数型万能寿险（Indexed Universal Life ，IUL）。新加坡万能险可以设立保险金信托，可有效实现资产隐形，保护财产信息。。

想了解更多关于新加坡万能寿险的内容，可以查看我们之前的文章：【新加坡保险专题】（四）将自主投资与保险结合——新加坡万能寿险（UL）及新加坡万能寿险的类型概述

3.私募人寿保险（PPLI）

私募人寿保险（Private Placement Life Insurance ，PPLI）是国际公认的财富保值工具，随着自动信息交换的普及，国际财富管理的重点是合法、无可争议的结构和税收解决方案，以避免大陆法系和普通法系司法管辖区之间的法律冲突，并保护客户免受个人隐私的侵犯。

PPLI可以适应最复杂的情况，其稳健性和灵活性使其与其他财富管理解决方案具有高度互补性，通常与信托、基金会或其他 SPV 结合使用。

PPLI通常也被称为“私人银行保险”或“保险包装”，PPLI是另类投资的一种形式，就像信托、公司、基金会和基金一样，可以让高净值人士或家庭的国际多元化投资组合包含在人寿保险的法律结构中，从而获得一系列理想的财富规划利益。它可以帮客户投资到对冲基金里，并有效减免税收。

想了解更多关于新加坡私募人寿保险（PPLI）的内容，可以查看我们之前的文章【新加坡保险专题】（三） 新加坡私募人寿保险（PPLI）

4.新加坡年金险

年金险，英文名为Annuity，它是人寿保险的一个种类，又称“年金”、“年金保险”。年金险虽然也是保险，但跟常见的重疾险、医疗险、寿险又不一样。保的不是生命的安全，而是钱的安全。

年金保险是指投保人或被保险人一次或按期交纳保险费，保险人以被保险人生存为条件，按年、半年、季或月给付保险金，直至被保险人死亡或保险合同期满。年金险的投保人和被保人可以都为一人，也可以是不同的人。年金险的收益较为稳定，且风险较低。一般来说，年金保险的保险金必须在投保人完全缴纳完毕保费后方可开始领取。

常见的年金保险有养老年金保险和教育年金保险等。养老年金保险可以为被保险人提供老年生活所需的资金，教育年金保险则可以为子女教育提供必要的经费支持。

此外，大额年金险还可以用于设立保险金信托，可有效实现资产隐形，保护财产信息。

想了解更多关于新加坡年金险的内容，可以查看我们之前的文章【新加坡保险专题】（五）境外年金险与永续年金

五、新加坡保险的投保流程

1.与保险顾问充分沟通，确定基本的保单方案。如购买寿险，重疾险等需要看身体条件的保险产品。则需要提前告知保险顾问自己以及相关家人的既往身体状况，以免因为身体状况而不能投保等的尴尬情况。

2.申请好来新加坡的签证，确认新加坡的行程。新加坡的大部分保单须在新加坡境内签署，方可受到新加坡法律的承认与保护。也有可以视频签单的保险项目，需要提前与保险顾问沟通。

3.完成投保手续，体检（如需），开户（如需），签署保单，缴付保费。

4.保单生效。

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