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在前两期的文章中，我们为大家介绍了为什么买了人寿保险之后，还要设立信托，以及如何利用保险与信托的组合，更好的守护财富传承。那么，保险金信托设在哪里比较合适呢？要知道，选择正确的信托管辖区是一项关键决策，对资产保护、税务规划、继任规划和整体财富管理具有深远影响。

一、为什么要设立离岸保险金信托？

设立离岸保险金信托是许多高净值人士和家族在进行财富规划时的重要工具，它将保险与信托的功能结合，既能发挥保险的保障作用，又能通过信托实现资产保护、税务优化和财富传承。

1.增强资产保护

离岸保险金信托具有较强的法律隔离功能，能够有效保护资产免受债权人、诉讼或其他经济风险的侵害：

● 资产隔离：将保险赔偿金放入离岸信托后，这部分资金可与委托人的其他资产隔离，避免成为债权人或法律追索的目标；

● 免于诉讼追索：某些离岸信托管辖区（如库克群岛、贝里斯）提供针对信托资产的强力保护措施，防止他人通过诉讼轻易追索信托财产。

2.避免遗产纠纷，简化继承程序

通过保险金信托，委托人可以预先设定财产分配方案，避免遗产纠纷和复杂的法律程序：

● 避免遗嘱认证（Probate）：信托中的资产通常不属于遗产范围，可以直接分配给受益人，省去繁琐的遗嘱认证过程；

● 灵活分配：信托允许设定个性化的分配规则，例如分期分配、按年龄或需求分配，满足复杂家庭结构的需求；

● 跨境资产管理：对于拥有跨国资产的委托人，离岸信托可以提供全球性解决方案，避免不同国家遗产法律的冲突。

3.实现税务优化

离岸保险金信托在税务规划中具有独特的优势，能够帮助委托人和受益人合法降低税务负担：

● 避免遗产税：许多离岸管辖区（如开曼群岛、新加坡）不征收遗产税，信托资产可以直接传承而不被扣减；

● 无资本利得税和赠与税：部分管辖区提供零资本利得税或赠与税的优惠政策，有利于财富增值和传承；

● 税务中立：保险赔偿金通常在许多国家免征所得税，配合离岸信托使用，可以进一步减少税务影响。

4.增强隐私与保密

离岸信托所在的法律体系通常具有严格的隐私保护条款：

● 财产保密：信托信息（如委托人、受益人及财产明细）通常不会公开披露，保护高净值人士的隐私；

● 隐匿持有结构：对于全球性资产，离岸信托可以通过多层持有结构，进一步隐匿真实所有者身份，降低信息泄露风险。

5.应对特殊情况

对于某些特殊需求和风险，离岸保险金信托提供了针对性的解决方案：

● 复杂家庭关系：在多重婚姻、再婚家庭或存在特殊需求的受益人情况下，信托可以提供清晰、公平的财产分配规则；

● 防范强制继承：一些国家的法律要求遗产按照法定继承比例分配，而信托可以规避这种强制性，按照委托人意愿执行分配；

● 防止资产外流：信托资产受法律保护，可避免因婚姻或其他纠纷导致资产流失。

6.国际化需求

随着全球化的加深，许多高净值人士的资产、业务或家庭成员分布在多个国家：

● 跨境税务合规：离岸信托在国际税务筹划中具有较强优势，能够帮助委托人规避因多国税务制度差异引起的风险；

● 国际资产整合：通过离岸信托集中管理全球资产，简化运营并降低管理成本；

● 保护外籍身份：对于移民人士或双重国籍持有者，离岸信托可以帮助维持身份隐私和资产安全。

二、选择离岸保险金信托管辖区的关键因素

1.信托法律框架的健全性与灵活性

一个成熟的信托法律体系可以确保信托架构的稳固性和适应性。尤其对于跨国资产和多元家庭关系，管辖区的信托法律必须提供足够的灵活性，以满足复杂需求。例如，是否允许可撤销信托、保护人信托以及针对保险金信托的特别支持条款等。

2.资产保护的力度

信托作为抵御债权人索赔的屏障，其效果很大程度上取决于该地区的法律如何处理债权人保护、欺诈性转让和资产追踪等问题。因此管辖区法律对资产保护的支持是选择的重要标准，某些地区提供极强的资产隔离保护，例如限制债权人对信托财产的追索权，并明确规定对欺诈性转让的法律期限。

3.稳定、可靠的法律体系

选择政治稳定且法律体系完善的地区尤为重要。这不仅影响信托的长期可操作性，还关系到信托架构是否能在其他司法辖区获得承认和执行。

4.税务影响

税务规划是信托设立中不可忽视的关键环节。需充分了解以下几个方面：

● 信托委托人和受益人的所得税、资本利得税的适用情况；

● 是否涉及遗产税、继承税或赠与税；

● 管辖区与其他国家是否有税务协定，避免双重征税。

对于以税务优化为目的的信托架构，无遗产税、无资本利得税或低税率的地区如新加坡、开曼群岛、泽西岛等是热门选择。

5.隐私与保密

高净值人士往往更关注信托信息的隐私性。选择拥有严格保密法规的管辖区（如开曼群岛或新加坡），可以有效避免信托信息的公开披露。

6.继任计划需求

信托管辖区需支持复杂的继任规划需求，例如分阶段分配资产、多代受益人安排以及针对特殊情况的灵活机制。

7.监管与合规

管辖区需具备强有力的监管框架，尤其是在反洗钱（AML）和了解客户（KYC）方面，以确保信托架构在全球范围内的合法性和合规性。

8.有专业受托人和服务提供商

优质的信托管辖区通常吸引国际顶尖的信托服务提供商、会计事务所、律师事务所及银行支持。这些资源的专业性和质量直接关系到信托的管理效率与安全性。

9.成本与效率

在选择管辖区时，应充分评估信托的设立成本、管理费用以及持续运营的支出，确保性价比合适。

10.其他考虑因素

● 政治和经济稳定：选择政治和经济环境稳定的地区，有助于确保信托的长期可行性；

● 语言：业务沟通使用的语言可能会影响操作便利性；

● 时区：若目标客户在亚洲，新加坡可能是首选，但全球化需求可能需要多地评估。

三、热门保险金信托管辖区推荐

1.新加坡

新加坡以其健全的法律框架、税收优惠政策和金融稳定性著称，吸引了全球高净值人士设立保险金信托。该国提供高度私密性和资产保护，是亚洲领先的信托中心之一。

（1）健全的法律框架

新加坡的法律体系基于英国普通法，与许多西方国家的法律体系相似，这为国际客户提供了易于理解和操作的环境。信托概念在新加坡已有150年以上的历史，早在1965年新加坡独立时，信托法就已成为其法律体系的重要组成部分。近年来，新加坡政府不断更新和完善信托相关法律，以适应现代财富管理的需求：

● 2004年：《信托公司法》的颁布，为信托行业提供了更加完善的监管框架；

● 2005年：修订《受托人法》，增加了新的条款以增强信托的灵活性；

● 2013年：进一步修订《受托人法》，引入了"目的信托"概念，扩大了信托的应用范围。

新加坡还设有专门的国际商业法庭，由国际知名法律专家组成，能够高效处理复杂的跨境信托纠纷。

（2）稳定的政治与社会环境

新加坡的政治稳定性为信托的长期运作提供了坚实保障，使财富所有者可以安心进行长期规划。人民行动党自1959年以来一直执政，保持了政策的连续性和可预测性。新加坡政府以高效率和低腐败程度著称，在多个国际排名中名列前茅。此外，新加坡政府致力于维护种族和宗教和谐，创造了稳定的社会环境。

新加坡奉行中立的外交政策，与世界各国保持良好关系，降低了地缘政治风险。长期保持开放的经济政策吸引了外资和国际人才，这种稳定性对长期财富管理尤为重要。

（3）优越的税收制度

新加坡拥有清晰透明的税收体系和属地税收制度，这些特点吸引了全球高净值个人和机构选择其作为离岸信托地点。

● 统一税率：受益人若是新加坡税务居民，并根据信托契约、死者遗嘱或无遗嘱继承法有权享有信托收入份额，则必须按照个人所得税率就其应得的收入份额纳税，他们还享有与个人居民纳税人相同的免税和优惠；

● 分配收入税收：分配给信托受益人的款项将从信托应税收入中扣除，并按受益人的个人所得税率征税；

● 免税政策：信托在新加坡无需缴纳遗产税、继承税或资本利得税。信托收入中的某些部分（如股息）虽然在信托层面免税，但分配给受益人时需缴纳相应税款，此外，对于非居民设立的信托，其境外收入通常不需在新加坡缴税，这对管理国际资产尤其有利。

新加坡还与100多个司法管辖区签署了避免双重征税协议（DTA）和信息交换安排（EOI）。并且，原定于2024年12月31日到期的信托税务优惠计划已延长至2027年12月31日，包括：

a. 外国信托的税收优惠；

b. 新加坡本地管理信托的税收优惠；

c. 外国慈善目的信托的税收优惠。

（4）世界一流的金融基础设施

作为国际金融中心，新加坡拥有先进的金融基础设施，为信托的设立和管理提供了全面支持。新加坡汇集了几乎所有全球排名前20的银行，为信托提供了多样化的金融服务选择。

● 信托服务机构：新加坡拥有超过60家持牌信托公司，包括国际知名的信托服务机构，能够提供高质量的信托管理服务；

● 投资产品选择：新加坡金融市场提供多样化的投资产品，包括股票、债券、基金、房地产投资信托（REITs）等，为信托资产管理提供丰富选择；

● 严格的合规政策：新加坡实施严格的反洗钱（AML）和了解您的客户（KYC）政策，有助于维护信托行业的声誉与合规性。

关于新加坡反洗钱（AML）和了解您的客户（KYC）政策的更多内容，您可以查看：

【新加坡金融机构合规性遵守】（一）反洗钱（AML）

【新加坡金融机构合规性遵守】（二）了解您的客户（KYC）

【新加坡金融机构合规性遵守】（三）打击恐怖主义融资（CFT）

此外，新加坡拥有大量经验丰富的法律、会计、投资和信托管理专业人士，为信托的设立和运作提供全面的专业支持。

（5）数据隐私与保护

新加坡实施了严格的个人数据保护法，这对于保护信托受益人的隐私至关重要，进一步增强了其作为信托管辖区的吸引力。关于新加坡个人数据保护法的更多信息，您可以查看：

【新加坡公司注册小常识】（二）企业数据保护官(DPO)的合规要求

如果您还想了解更多关于新加坡信托及保险金信托的内容，您可以查看：

全球信托系列（一）新加坡信托

【新加坡资本市场部分机构盘点】（四）新加坡信托行业

2.纳闽

纳闽位于婆罗洲西北海岸附近，是马来西亚的一个联邦直辖区，地理位置优越，靠近新加坡、吉隆坡及其他亚洲主要金融中心。作为离岸信托地点，纳闽拥有许多与新加坡相似的关键优势，同时具备一些独特特质，使其成为设立离岸资产信托的理想选择。

（1）国际商业与金融中心

纳闽于1990年被设立为特别经济区，命名为国际商业与金融中心（IBFC）。至今，IBFC已发展成为全球领先的信托创建和运营地之一，拥有一个繁荣且多元化的服务生态系统，包括税务专业人士和法律服务，为本地及国际投资者创建和管理信托提供支持。

（2）健全的法律框架

与新加坡类似，纳闽的法律体系基于英国普通法，但其法律框架中融入了一些独特的信托立法，包括：

● 1996年《纳闽信托法》：奠定了信托法律框架的基础；

● 2010年《纳闽信托条例》：进一步完善了信托管理的法规；

● 2010年《纳闽伊斯兰金融服务与证券法》（LIFSSA）：专为伊斯兰信托设计，支持符合伊斯兰教法的信托结构。

此外，纳闽的信托结构允许创建独具特色的法律实体，如纳闽基金会（Labuan Foundation），即一个独立法人实体，用于管理自身资产，可用于慈善或非慈善目的。

（3）纳闽特别信托（LST）

纳闽特别信托（Labuan Special Trust, LST）是纳闽管辖区吸引力的重要组成部分。根据1996年《纳闽信托法》（2010年更新），LST允许信托持有纳闽控股公司的股份，而公司资产的管理权则由董事负责，受托人仅承担保管职责。这种结构有效地分离了公司管理权限和受托人职责。

LST特别适合高净值个人或家庭的财富传承需求，尤其是那些希望在保留部分财富控制权的同时，将遗产传承给下一代的家庭。此外，LST在继承规划、商业活动和婚姻财务安排等方面也具有广泛应用。

（4）税收与客户保密性

纳闽提供简单透明的低税环境，这使其对全球投资者极具吸引力：

● 低税率：信托经审计的净利润仅征收3%的税款，并且可以享受享受马来西亚签署超过70个双边税收协定的税收减免待遇；

● 税收豁免：信托受益人的分配豁免征税。

此外，纳闽监管机构高度重视客户保密性。IBFC的监管机构——纳闽金融服务管理局（LFSA）确保信托在国际合规的同时，严格保护客户隐私，避免个人信息的公开披露。

3.开曼群岛

作为英国的海外自治领地，开曼群岛由加勒比海的三个岛屿组成，主要岛屿为大开曼岛。长期以来，开曼群岛因其稳定的政治环境而成为资产保护的首选目的地，这一稳定性也为该地区信托服务的蓬勃发展提供了重要支持。

与其他司法管辖区类似，开曼群岛的金融机构遵循英国普通法传统，这种法律框架对全球投资者具有一定吸引力。此外，开曼群岛还通过一些专门针对信托行业的立法修正案进一步增强了其法律体系的吸引力。其中最显著的是《信托法》（2021年修订版），该法律明确了信托的创建和管理规则，并为开曼群岛的信托提供了在外国司法管辖区免受恶意法律攻击的保护。

开曼《信托法》中最独特的信托类型是STAR信托（Special Trusts Alternative Regime，即特别信托替代制度）。这种信托既可用于慈善目的，也可用于非慈善目的，其受益人无权强制受托人承担责任。因此，STAR信托在某些特定场景中非常有效，例如当受益人需要对信托资产保持不知情，或涉及隐私、安全或利益冲突的问题时，STAR信托能够发挥重要作用。

在税收方面，开曼群岛为离岸信托的委托人提供了显著的优惠政策。信托产生的收入不被征税，资产转移给受益人时亦不会触发遗产税。通常，开曼群岛的信托设有150年的年期，但慈善信托和STAR信托则可无限期存在。

关于开曼信托的更多内容，您可以查看：

全球信托系列之——（二）开曼信托

4.英属维尔京群岛（BVI）

英属维尔京群岛（British Virgin Islands，简称BVI）是全球知名的离岸信托中心之一，其信托相关法律主要包括《受托人法》（Trustee Ordinance Act，首次颁布于1961年，最近修订于2021年）以及《维尔京群岛特别信托法》（Virgin Islands Special Trusts Act, VISTA，首次颁布于2003年，最近修订于2021年）。BVI的法律框架为信托提供了高度灵活性与保密性，深受全球高净值人士及家族信托的青睐。

根据 BVI《登记注册法》，信托在BVI无需登记，受托人也无需提交报告或备案，从而确保信托信息的高度保密。

并且，VISTA旨在允许股东通过BVI公司设立BVI信托，使受托人脱离此BVI公司有关的行政和管理责任，通过限制受托人监督及介入的权力，保障公司股份能在以公司股份设立的信托中无限期保留，确保公司治理由董事会负责。

BVI《受托人法》还设置防火墙条款以防止外国法律或判决影响BVI信托，第83A条规定，如果委托人选择BVI法律作为其信托的适用法，则BVI法院仅适用BVI法律审查信托的有效性，不受外国法律的影响。

根据BVI《受托人法》，信托的存续期间最长可为360年。极长的信托存续期限更有利于信托财产的稳定性，特别是以家族企业的股权作为信托财产设立的VISTA信托，则可较大程度地保障家族企业的传承。

此外，BVI对信托公司不征收所得税、资本利得税、遗产税等，BVI信托在BVI免税的前提是没有受益人居住在BVI并且该信托没有在BVI进行贸易、经营业务、拥有土地。即，信托资产在境外的收入只要没有汇入BVI境内便无需缴纳税款，同时BVI也无外汇管制。

如果您想了解更多关于BVI信托的内容，您可以查看：

全球信托系列之——（三）BVI信托

如果您还想了解更多关于离岸信托的内容，您可以查看：

全球信托系列之（四） 泽西岛信托

全球信托系列之——（五）私人信托公司

全球信托系列之——（六）全球信托对比

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