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在上一期的文章中，我们为大家介绍了新加坡家族办公室的定义、主要功能及在岸（新加坡本地公司）基金免税计划（13O）的详细概况，今天，我们将着重介绍增强型基金免税计划（13U）的详细信息。

一、增强型基金免税计划（13U）

13U源自新加坡《1947年所得税法》第13U条款，根据第13U条款，由新加坡基金经理管理的基金所产生的收入免税，第13U条计划还对特定投资的收入提供免税，并且适用于离岸和在岸基金，并容纳了最广泛的基金结构。新加坡投资者在基金中的比例没有限制，基金的司法管辖区选择也几乎没有限制。

您可以查看以下文章了解更多13U计划的免税条款：

【新加坡免税条款的应用】（二）增强型基金免税计划（13U计划）

二、13U家族办公室常见架构

1.直接控股

与13O家族办公室相同的是，13U家族办公室最基础的架构包括两家公司。

①基金公司（基金实体）

作为家族资产的持有平台，该公司持有金融资产、保单、股票等各类资产。13U计划下的基金公司可以在新加坡注册，也可以在新加坡以外的其他国家/地区注册，基金公司的注册管辖权没有限制。

与13O计划的基金实体只能通过在新加坡注册公司或可变资本公司（VCC）相比，13U计划对基金实体的形式没有限制。13U的基金实体可以是在新加坡注册或离岸注册的基金公司（Fund Company），也可以是信托、有限合伙企业等各种形式的基金工具，甚至包括可变资本公司（VCC）。

②单一家族办公室（基金管理公司）

必须为新加坡注册公司，该公司向基金公司提供基金管理服务。

根据这种架构，家族可申请基金牌照以及税务方面的双重豁免。首先，由于基金管理公司管理的资产为家族资产，而非他人的资产，因此可以向新加坡金融管理局（MAS）申请豁免持有基金牌照。其次，基金公司可以根据特定条件申请从特定投资中赚取的特定收入的税务豁免。最后，如果基金公司能持续满足免税条件，还有可能获得终身免税待遇。

如果您想了解更多关于资产管理牌照的信息，您可以查看以下文章：

【新加坡资产管理行业牌照】（一）RFMC

【新加坡资产管理行业牌照】（二）LFMC

【新加坡资产管理行业牌照】（三）RFMC、LFMC、VCFM对比

【新加坡资产管理行业牌照】（上）注册基金管理公司RFMC及资产管理行业牌照应用

【新加坡资产管理行业牌照】（下）执照基金管理公司LFMC及CMS牌照

对家族更具吸引力的是，基金管理公司可聘请家族成员作为投资经理，并以新加坡公司雇员的身份申请新加坡工作准证（EP）。在满足条件后，他们可以进一步申请永久居民身份（PR）。

2.信托架构

根据家族的需求，家族办公室-基金结构可以从简单的投资控股结构，一直延伸到更为复杂的综合结构。这些结构可能涵盖多个信托、个人受益人的次级信托、私人信托公司、多个基金和多样化的资产类别等。在最简单的结构中，家族成员直接持有家族办公室和基金，而在更复杂的安排中，可能会引入各种信托、公司结构以及多个基金，以更精细地管理和组织家族财富。

在设立新加坡家族办公室时，并非一定需要建立家族信托。但考虑到家族信托在财富传承、风险隔离以及隐私保护等方面的优势，家族为基金实体的上层架构考虑设置家族信托，以尽量避免个人持股。信托可能由家族的资产构成，由专业信托管理人进行管理。这个信托可能包括家族成员作为受益人，旨在保护和增值家族的财富。

在搭建家族办公室时，设立家族信托的优势包括：

● 家族财富传承：家族信托能够帮助家族规划长远财富目标，确保资产在多代之间传承，并在此过程中保持财务稳定和成长，并减少家族财富的分散；

● 保护家人：信托能确保信托资产受到保护，可以提供给有需要的家庭成员；

● 资产整合：信托能帮助成立人将资产整合到一个实体中，简化管理；

● 避免遗嘱认证：信托资产不属于成立人财产的一部分，因此不需要进行遗嘱认证程序，避免了延误和不便；

● 保密性：信托契约是成立人和受托人之间的私人文件，通常无需登记；

● 灵活性：信托通常允许受托人根据情况对资产进行灵活处理；

● 税务合理规划：在某些情况下，与信托结合可以合理优化税务负担；

● 资产保护：在某些情况下，使用信托可以保护信托资产，如受益人离婚或受益人的债权人提出申索等；

● 家族价值观传承：家族信托可以与家族价值观和理念相结合，以确保未来资产管理和使用的一致性，这有助于传承家族的文化和核心价值观；

● 资产隔离：家族办公室持有的资金若由信托管理，可以在一定程度上实现资产隔离的功能。

如果您想了解更多关于信托的内容，您可以查看以下文章：

【家族跨代继承专题】信托（上）

【家族跨代继承专题】信托（下）

【高净值·资产隐形与信息保护】（三）信托

【家族跨代继承专题】典型案例分析之贾跃亭：信托隔离债权人

【家族跨代继承专题】典型案例分析之默多克：信托规避离婚风险

三、13U计划的最新要求

管理资产

申请时和整个激励期内的特定投资至少为5,000万新元。

投资专业人士

雇用至少3名专业人员，其中至少1名在申请时和整个激励期内不是受益所有人的家庭成员。

投资专业人士要求

● 具有投资专业人士资格的相关正式工作经验或学历；

● 合格的投资专业人士必须受聘担任投资组合经理、研究分析师或交易员，每月收入超过3,500新元，并有超过50%的时间参与合格活动；

● 合格的投资专业人士在整个激励期内必须是新加坡税务居民。

消费要求

● 分级支出要求：

自2023年7月5日起，对新加坡慈善机构的捐款和对混合金融结构的赠款将被视为合格支出。

①如果资产管理规模<5,000万新元，则，各课税年度基金开支需求需≥20万新元，支出要求可通过本地企业支出最低20万新元来满足；

②如果5,000万新元≤资产管理规模< 1亿新元，则，各课税年度基金开支需求需≥50万新元，支出要求可通过本地企业支出（最低20万新元）+符合资格的捐款+向混合融资赠款（指不返还本金和收入的捐款，将视为2倍支出）≥50万新元来满足；

③如果资产管理规模≥1亿新元，则，各课税年度基金开支需求需≥100万新元，支出要求可通过本地企业支出（最低20万新元）+符合资格的捐款+向混合融资赠款（指不返还本金和收入的捐款，将视为2倍支出）≥100万新元来满足。

其中，混合金融是指利用公共或慈善来源的催化资本来增加私营部门对可持续发展的投资。

● 本地企业支出最低为20万新元。

资本部署要求

● 将1,000万新元或资产管理规模的10%投资于以下项目：

①在MAS批准的交易所上市的股票、REITS、商业信托或ETF；

②合格债务证券；

③新加坡持牌金融机构发行的非上市基金；

④对新加坡非上市运营公司的投资；

⑤气候相关投资；

⑥以金融机构在新加坡的实质参与为支持的混合融资结构，旨在支持可持续发展。

● 投资于资本部署要求计算认可的合格投资的1.5倍或2倍金额，以下类型的合格投资将享受乘数：

①1倍乘数：在MAS批准的交易所上市的REITS、商业信托或ETF（其主要任务不是投资新加坡上市股票）；合格债务证券；由新加坡持牌金融机构发行的非上市基金（没有投资新加坡上市股票的主要授权）；对新加坡非上市运营公司的投资；气候相关投资；非优惠资本投资于新加坡金融机构大量参与的混合融资结构；

②1.5倍乘数：在具有新加坡金融机构大量参与的混合融资结构中的优惠资本；

③2倍乘数：在具有新加坡金融机构大量参与的混合融资结构中的深度优惠资本；在MAS批准的交易所上市的股票；以主要投资于新加坡金融管理局批准的交易所上市的股票为主要任务的ETFs；由新加坡持牌金融机构发行的非上市基金（其主要任务是投资于新加坡金管局批准的交易所的新加坡上市股票）。

私人银行账户要求

该基金必须在申请时和整个激励期内在MAS许可的金融机构拥有私人银行账户。

四、如何在新加坡设立13U家族办公室？

①13U架构设计及准备

设计和准备符合13U计划要求的家族办公室架构，选择合适的法律实体，如公司、有限合伙、可变资本公司（VCC）或信托，根据家族需求和所需功能作出决策。

②构建节税结构

建立税务优化的公司结构和信托结构，确保最大限度地降低税务负担。

③服务需求确定

确定所需服务，包括税务和法律服务、财富管理、礼宾服务和慈善捐赠等，根据需求获取相关服务。

④获取必要许可证

根据家族活动的性质和范围获取必要的运营许可证，确保合规经营。

⑤建立治理和合规框架

制定健全的治理结构和合规框架，确保公司运作符合相关法规和标准。

⑥起草商业计划

起草可靠的商业计划，明确家族办公室的使命、目标和运营策略。

⑦开设私人银行账户

开设新加坡的私人银行账户，确保为家族办公室建立资金和财务管理基础。

如果您想了解更多关于私人银行账户的内容，您可以查看以下文章：

【远程开新加坡银行户】（中）Private Banking（私人银行账户）

⑧技术和运营基础设施准备

组织和建立必要的技术和运营基础设施，包括内部实践、会计软件、报告工具和网络安全等。

⑨雇用合适人员或企业

识别并雇用合格的律师、税务顾问、投资经理、会计师等人员或企业，满足公司的业务需求。提交工作准证申请，以确保家族成员或相关人员在新加坡合法工作和居留。

⑩起草家族章程

制定管理公司权力和活动的家族章程，明确各种事项的决策程序和规则。

五、鼓励SFO开展慈善活动

2023年7月5日，新加坡金融管理局启动了针对家族办公室的慈善税收激励计划（PTIS）。其在2023年预算中宣布，该计划将于2024年1月1日实施，PTIS 旨在鼓励以新加坡单一家族办公室（“SFO”）为基地进行更多的海外慈善捐赠，并增强新加坡的慈善能力。该计划适用于根据《1947年所得税法》第13O条（“S13O”）或第13U条（“S13U”）管理基金的SFO申请人。新加坡符合条件的捐赠者将有资格对通过符合条件的当地中介机构进行的海外捐赠申请100%的税收减免（上限为捐赠者新加坡法定收入的40%）。

其中，海外捐赠是指为任何慈善、善举或博爱目的而进行的现金捐赠，其主要目的是造福新加坡境外的个人、活动或物体。

用于创新慈善形式（即混合融资结构、社会影响力债券、影响力投资、风险慈善事业）的海外捐赠可根据PTIS获得 100%的税收减免，前提是：

①合格的当地中介遵守与其慈善机构注册身份相关的规则和规定；

②PTIS激励申请人和捐款符合PTIS内的激励和资格标准；和

③根据PTIS获得100%税收减免的经批准的合格捐赠者无法收回本金，也无法收回因其参与而产生的任何回报。

合格单一家族办公室的要求

管理第13O/U节基金的合格单一家族办公室必须：

①任命和维持慈善专业人员（内部或外包）；

②产生20万新元的额外本地企业支出；

③雇用一名额外的本地专业人员。

合格捐赠者的要求

税收减免受益人（5年内最多选择一位）：

①管理S13O/U基金的单一家族办公室；

②S13O/U基金的最终受益所有人；

③S13O/U基金的受益人；

④相关家族企业，即总部位于新加坡的非上市公司实体，其最大股东与S13O/U基金的最终受益人（UBO）或受益人属于同一家族。

合资格本地中介人的要求

①具有有效的外国慈善目的筹款许可证的选定注册和豁免慈善机构；

②由MAS指定的新加坡金融机构设立的慈善机构和非营利组织；

③MCCY资助者计划下选定的资助者；

④经MAS批准的其他选定实体。

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